小牛行情启动 未来投资方向在哪？lg...

我目前持仓币3倍收益率的有OP、SSV，SNX接近翻倍，在这里分析一下OP、SSV、SNX、OSMO继续持有的价值和风险，以及对未来投资方向的思考

OP与Arb的对比

缺点：原生创新项目的缺乏，Arb有亮眼的GMX、MAGIC，根本原因是早期Op的白名单机制限制了很多野生项目，但底层技术Op与Arb并无太大差异

优点：（1）率先发币，建立了完善的治理体系，会持续补贴生态项目大量的Op代币，参与者可以获得额外的Op代币奖励，多了一层激励机制；

OP Stack的发力，Coinbese基于OP做了一条链，这个叙事的潜力就相当于在ETH L2上构建一个Cosmos，潜在估值、想象力会进一步提升。

投资Op代币的一些潜在缺点

Op现在保持极低的流通量，但这个在牛市行情并不影响，甚至更有利，更低的流通市值意味着更容易炒作拉盘。

但是Op这种低流通打法，本质是持续吸血二级，补贴自家生态项目，因此Op的长期价格会被一直压制，长期赔率非常低，更适合波段玩法。

对LSD竞争格局的判断：

单论LSD第一纵队的LDO、RPL、FXS等一系列新项目，最后能获胜的只有LDO的stETH方案，因为LDO已构建了流动性护城河，未来也不需要一堆各种各样的lsdETH资产，只能存在一个标准，那就是LDO的stETH。所以LDO依旧是值得长期投资的核心标，只是我在LDO受伤太深，但还是很肯定LDO。

SNX上可以构建无数个GMX，SNX是一个无限流动性API

SNX在衍生品领域的实力非常强，旗下永续合约产品Kwenta的交易量突破了14亿美元，最近单日交易量破亿。其实GMX、GNS的创新就是来自SNX，并非GMX的原创，GMX只是SNX债务池的变体。

另外，SNX V3计划中准备做跨链流动层，原理很简单，随着SNX多链的部署，通过类似原子交易机制，打通各个链的资产流动，实现从单链0滑点交易进阶为跨链0滑点交易，现在跨链流动性的经典项目是STG，SNX一旦做了跨链流动性原子交易降维吊打STG。

Blur的龙头地位确定了，但我依旧不急于投资，很简单的逻辑，Blur再牛，NFT市场这么惨淡，它也得趴着，当然是好标，但得配合好时机。记住一句话：最好的故事杀最多的人，所有人都觉得牛逼，就是深渊的开始，宁可错过，也不要急于上车。

AI赛道

GPT-4的发布又给AI赛道带来了一波热度，GPT-4 是大型多模态模型（large multimodal model），支持图像和文本的输入，并生成文本结果。 这个 thread 会汇总一下有关 GPT-4 的一些信息（包括论文中的一些要点和实际的体验）。

GPT-4 在专业和学术能力的 benchmark 上已经达到了人类水平。 例如模拟

律师考试分数占所有应试者的前 10%，而 GPT-3 的测试结果为倒数 10%。

关注AI板块，Mdt 这种低市值的，还有Perl 3月底要是要做事的团队，这个说过了 就再提醒一次。

对于gpt4的ai热潮。目前我可能推荐的ai会是rndr agix ocean hook是万能聚合器需要自己考虑市值幅度深度，三者相互制衡。

别的可能都是位列在之后一点。一个走gpu算力概念，一个币安龙头，fet会跟在agix后面。别的一些早期ai的概念没有很多资金介入

然后就是一些链上的ai概念

此外还有一些类似mdt ctxc的ai 还有日本ai概念jasmy 。浪潮起来都可以反映浪花。

接下来按照理解来看接下来的行情：

分别从宏观和微观两个维度来谈论

宏观上

银行暴雷传导到币圈，关于银行为何暴雷就不提了，经济滞涨/衰退期间，这是必然发生的，无论中美。增长才能掩盖问题。

妙的是银行暴雷，大家开始怀念起btc的好了 无托管，无通胀，跨国界 宏观的事件加在一起，我们看到了btc 当日20%的增长 微观上当然是币圈这轮反弹的情况 其实还是蛮直观的 领头的板块都跟这次危机直接相关。

香港板块

cfx ach

东升西落，西方衰退势在必行，东方借这个窗口期赶紧搞事，人民币也要国际化。 其实西方看东方，跟我们看西方一样，远看都是好好好

比特币二层

这轮是比特币原教旨主义的大胜 回归比特币原教旨主义当然好，单资金是有溢出效应的，自然会流到更低的洼地 。

减半在即，nft火热的比特币二层直接受益 个人偏见，可能主升浪已经来了

稳定币

稳定币犯了重大错误 tusd和lusd，都算币安支持，但我搞错了支持的方向 tusd无疑是币安多元化稳定币的重要一步，这几天上交易对，上闪兑。

一个月mint10亿，都能看出来 数据在此，毫不犹豫的押注了有点牵强的 tru

然而主角却是 lqty为啥是这个呢，因为稳定币纷纷脱锚的时候，他最稳 有个表找不到了，作为去中心化稳定币，性能、资金利用率、费用都优于makerdao，价格也很稳定 这轮表现最好的产品 虽然数据面lusd并未增长，但却坐视了最稳稳定币的位置.

来源：金色财经