本轮6新股分析：关注细分龙头lg...

　　本轮新股有几个细分行业龙头，还是可以稍微看看的，比如涛涛两轮全地形电动车代工出口市占率较高，宏源药业是原料药甲硝唑绝对龙头，通达海是法律政务软件龙头。

　　一、通达创智（001368）

　　公司产品主要包括体育户外、家居生活、健康护理等领域相关消费品。公司与迪卡侬、宜家、Wagner、YETI等企业的合作模式包括OEM、JDM和ODM模式，公司的采购、生产和销售计划与核心客户战略规划相匹配。在OEM模式下，公司根据客户提供的模具和产品制造方案进行生产，随着设计和制造能力的提升，公司与客户的合作模式逐步向JDM和ODM模式升级。

　　迪卡侬宜家的代工企业，上市前持股90％的母公司通达集团在港股自高位跌了97％（目前市值仅12亿），公司疫情期间吃了一波红利，收入和利润大增，但22年停滞，23年考虑海外零售巨头库存高企，公司业绩会出现较大幅度下滑。属于非常平庸的制造业公司，没太大的亮点，不关注了。

　　二、涛涛车业（301345）

　　浙江涛涛车业股份有限公司是一家专注于户外休闲娱乐兼具短途交通代步功能的全地形车、摩托车、电动滑板车、电动平衡车、电动自行车、头盔等研发、生产和销售的高新技术企业。公司拥有专业的研发团队、优质的生产能力、完善的质量体系，主要产品已通过美国EPA、CARB、CPSC以及欧洲e-mark、CE、ABE等认证。

　　ODM代工两轮电动车公司，产品几乎全部出口，没有什么技术含量，中低端产业，公司收入20多亿，但利润仅2亿多。外需下滑和汇率变动对公司影响很大，21年业绩爆发，吃了疫情红利，但22年下滑。有一定的全球市场份额，但主要是靠低成本优势建立，不太牢固。

　　三、宏源药业（301246）

　　宏源药业位于湖北省大别山南麓的罗田县，公司创立于2002年，是一家集产、学、研为一身，涉及5个系列产品的现代化创新型企业。宏源药业的产品主要包括乙二醇反应链条上的相关有机化学原料、医药中间体、原料药、医药制剂和氰乙酸甲酯、盐酸胍反应链条上的相关医药中间体等产品，产品销往亚洲、欧洲、非洲、美洲等几十个国家和地区。同时公司亦生产锂电池电解液的主要材料之一——六氟磷酸锂。

　　原料药和中间体公司，半个化工股，有一定周期性，细分原料药市占率挺高，日子过得不会太差，但也没有太好，未来成长性一般，估值低的话可以关注。注意到公司六氟磷酸锂业务22年对业绩贡献不少，但他成本高规模小，下游电动车景气度过去后反而可能成为拖累的业务。

　　四、泓淋电力（301439）

　　公司专业为计算机、家用电器、新能源汽车客户、终端零售市场提供电源线组件产品，并为家用电器、船舶及焊枪等工业设备客户提供精密电器配线、橡胶线、特种电缆等产品。泓淋电力产品广泛应用于计算机、家用电器、电动工具、特种工业设备、新能源电动汽车、终端零售市场等领域，拥有广泛的客户基础，并与国际知名品牌客户紧密合作，是戴尔、三星、LG、惠普、海尔、海信、美的、小米、冠捷、沃尔玛、劳氏、家得宝、吉利汽车、上汽通用五菱等国内外一流企业的核心供应商。经过多年来的深耕发展，泓淋电力现已成长为国家级“制造业单项冠军示范企业”、“国家级制造业绿色工厂”和“国家企业技术中心”。

　　电源线组件产品，主要是出口为主，过去两年吃了一波疫情红利，收入增速很快，但利润增速相对一般，主要是原材料价格波动很大。22年公司收入出现下滑。整体竞争力一般，没太大亮点。

　　五、亚光股份（603282）

　　亚光股份是一家专业从事制药装备和节能环保设备的研发、生产与销售，并提供系统工程解决方案的企业，主营产品广泛应用于制药、环保、化工、新能源等行业。公司为胶塞清洗机、过滤洗涤干燥机等制药设备细分领域的国产龙头。

　　制药上游设备公司，也有部分产品进军锂电，但规模较小，整体制药设备收入规模远小于行业几个龙头。公司22年之前业绩增速很慢，22年依靠环保设备大订单业绩增速非常快。未来业绩增长持续性有待观察，不过制药设备这个行业还是可以的，可以适当关注一下。

　　六、通达海（301378）

　　南京通达海科技股份有限公司成立于1995年，是一家专注于为法院等客户提供电子政务领域信息化建设的综合服务提供商。目前，通达海客户涵盖最高人民法院以及江苏、辽宁、安徽等全国25个地区的近3,000家高级人民法院、中级人民法院和基层人民法院，在市场占有率方面，在智慧执行领域，通达海的基础型软件“执行案件管理系统”总计覆盖了全国2,749家法院，占法院总数的78.45％，市场占有率全行业第一。在智慧审判领域，通达海的基础型软件“审判流程管理系统”总计覆盖了全国989法院，占法院总数的28.22％，市场占有率全行业第二。

　　司法系统的政务软件，这类政务软件公司的核心竞争力往往不是什么软件技术，而是销售能力，能拿到政府订单的能力，而这个能力会随着官员和公司高管的变动而变动，所以个人一直不看好这类企业。公司业绩还可以（22年停止增长），但有很多诡异的地方，募投项目一半用于建楼，供应商的问题，研发产出低研发人员少。