【会议纪要|钢市面对面】建筑钢材生产企业专场（2023.2.28）lg...

一、本期主题

今年得益于宏观政策以及基本面预期的双重作用，建筑钢材走出了谨慎上行的行情。从宏观方面来说，地产仍是经济重要支柱，大基建的预期也在走强；从基本面来看，需求弹性叠加高成本支撑钢材价格底部，钢厂企业经营利润长期处于偏低水平，也直接影响到了原材料的采购情绪以及生产积极性。

本次钢市面对面线上直播交流会主要以生产企业的角度，从原料市场情况、近期钢厂生产节奏、库存结构变化、建筑钢材市场情况来分析市场行情以及生产企业对后期市场的预判。

二、与会嘉宾介绍

本次会议由上海钢联电子商务股份有限公司建材分析师万超主持，特邀建龙西林钢铁销售处长黄鑫、镔钢集团浙江钧叶贸易有限公司黑色研究员陈可欣、陕西华鑫特种钢铁集团有限公司销售部长杨峰斌、珠海粤裕丰钢铁有限公司销售部长张庆、遵义福鑫特殊钢装备制造有限公司销售总经理林仰航、涟钢首席分析师蒋分清等各位嘉宾参与讨论。

三、嘉宾观点总结

1、各位嘉宾对于3月份的行情大都呈谨慎乐观的态度；

2、供应方面，由于当前生产成本偏高，而且后期原料价格走势难以判断，生产企业目前对于生产的态度相对谨慎，需要重点关注产量大省的生产节奏；

3、需求方面，今年库存压力较去年同期较小，今年基建带来的需求会比去年有明显提升，对于地产方面依旧保持谨慎观望态度，需要关注：1、地产资金问题；2、地产项目开而不工。

 

四、嘉宾精彩观点回顾

镔钢集团 浙江钧叶贸易有限公司 黑色研究员 陈可欣

1、原料方面，目前钢厂原料库存较为充足，采购意愿不强，基本以随采随用、满足刚性需求为主，预计3月份会呈现钢厂复产节奏较快，带动原料去库的形势，而其也会与成材去库难的情况形成矛盾对冲。综合来看，3月份原料价格或有小幅回调；

2、供应方面，江苏省年前由于亏损导致部分停产，而年后随着利润的逐步恢复到浮盈水平，产量也在谨慎增加。另外，根据品种来看，线盘利润整体好于螺纹，钢厂更倾向于生产线盘。目前来看，近期江苏钢厂继续复产，产量仍会小幅增加，钢厂复产节奏根据利润情况做调整；

3、库存方面，江苏省钢厂库存结构于去年同期不同，钢厂库存压力整体偏小，但有所分化，年前做冬储的钢厂没有库存压力，没有参与冬储的钢厂库存存在一定压力；

4、3月市场展望：螺纹当前处于全年经济复苏的大逻辑之下，3月份或存在阶段性回调。市场后期或主要交易钢厂复产的速度，主要关注点在于复产速率、盘面利润，尤其关注山西、江苏的复产进程，同时也要关注电弧炉企业的复工进程，注意波段风险

 

珠海粤裕丰钢铁有限公司 销售部长 张庆

1、库存方面，广东省库存数据要好于去年，近期广东市场已经进入了去库阶段 时间节点基本于与去年相当，且货权基本集中在钢厂以及一级经销商；

2、需求方面，截至目前，厂内的订单需求目前整体尚可，虽然春节后市场反应下游开工一般，房地产呈现开而不工的状态，但从政策层面来看，今年广东省会议发布超1500个施工项目，总投资约1万亿元，全年总需求预计会好于去年；

3、原料方面，目前原材料价格处于高位，钢厂利润处于盈亏平衡线附近，同时今年冬储成本偏高，钢厂不愿意低价出货。华东华南地区的库存略有分化；

4、3月市场展望：对3月份建筑钢材价格持谨慎乐观的态度。

 

遵义福鑫特殊钢装备制造有限公司 销售总经理 林仰航

1、需求方面，目前西南区域需求好于去年，尤其基建项目已经开始复工，房地产开工状况受资金情况影响不太理想；

2、供应方面，由于西南地区周边市场分流至贵州，本地库存压力较大，可能会对供需关系形成影响；

3、成本方面，从电弧炉钢厂角度来看，截至目前，废钢价格整体偏强，导致钢厂成本偏高，中规格资源利润基本处于盈亏平衡线附近，小规格资源利润稍好；另外，本区域废钢资源紧张，废钢价格波动整体大于成材；

4、3月市场展望：对后市呈谨慎乐观态度，目前市场需求一般，但全年需求好于去年，要重点关注终端状况。

 

陕西华鑫特种钢铁集团有限公司 销售部长 杨峰斌

1、供应方面，目前西北区域电弧炉钢厂受制于利润水平偏低，开工率相较往年偏低，也导致电弧炉企业成本库存不高，西北区域库存增速快于其他区域的主要原因在于长流程钢厂，长流程钢厂库存偏高主要在于地产资金不到位，需求整体一般；

2、原料方面，废钢价格平稳向上，钢厂基本处于高成本、低利润状态，企业进一步复产的积极性不高；

3、3月市场展望：关注后期的政策，价格博弈可能会加剧。

 

建龙西林钢铁 销售处长 黄鑫

1、供应方面，由于黑龙江省当地需求200万吨左右，所以有一部分要向外输出。目前黑龙江升钢厂里仍有高炉在检修，预计后期恢复生产；

2、需求方面，目前东北还处于消费淡季，预计6-8月份会有恢复。从下游方面来看，由于有去年年末的基建项目开工，资金也基本到位，今年黑龙江的基建会比较好，但房地产开工缓慢，拿地积极性也不高，今年上半年基本会呈现基建托底黑龙江需求，房地产需要政策性支持，今年的总体需求会好于去年；

3、成本方面，黑龙江省由于运输成本高，原材料成本也较高，目前毛利低于100元/吨；

4、3月市场展望：3月份呈震荡上涨的态势运行。

 

涟钢 首席分析师 蒋分清

1、供应方面，钢厂产量的80-90%在湖南当地消化；

2、需求方面，今年需求逐步恢复是市场共识，得益于稳经济措施的推出、修复市场信心的态度。重点项目是主要抓手，交通的开工复工比较明显，特高压、能源、清洁能源、新基建建设等建设会带来需求。而地产政策偏相于防风险、增信心、促转型方向，坚持房住不炒，今年处于弱复苏状态，可能开工缓慢；

3、3月市场展望：短期由于预期差导致建筑钢材价格会有小幅波动，去年大幅波动的行情可能不会出现，预计3月份市场波动上行。

 

五、下周钢市面对面直播主题

板材生产企业专场

2023.3.7 下午3:00-4:00