2022年度期货市场发展概述 农产品期货期权品种在全球前20强中占16席lg...

　　2022年期货市场[1]运行平稳，成交量较上年有所回落，整体延续着自2020年以来的较大规模体量，其中商品期货与期权品种成交量占全球总量72.3％。在全球交易所成交量[2]排名中，国内有四家期货交易所[3]成交量排名在前25位；在农产品、金属[4]和能源三类品种的全球成交量排名中，国内期货期权品种在相应品类全球前20强中分别占16席、14席和5席。新品种稳步增加，衍生品体系更加完善，期货公司资本实力持续增强。

　　一、期货市场持续平稳运行

　　2022年，国内期货市场成交 67.68亿手（单边，下同）和534.9万亿元，同比分别下降9.93％和7.96％（图1）。全球期货市场[5]成交838.48亿手，国内期货市场成交量占全球总成交量的8.07％，较2021年占比12％下降了约4个百分点。其中国内商品期货与期权成交量为66.16亿手，占全球商品期货与期权总成交量91.53亿手的72.3％，较2021年同期69.8％的占比上升2.5％。

　　分交易所来看，上海期货交易所（以下简称上期所[6]）成交18.2亿手和141.3万亿元，同比分别下降23.09％和26.85％，市场占比分别为26.94％和26.41％。上海国际能源交易中心成交1.2亿手和40.04万亿元，同比分别增长59.73％和86.51％，分别占全国市场的1.78％和7.49％。郑州商品交易所（以下简称郑商所）成交23.98亿手和96.85万亿元，同比分别下降7.14％和10.33％，分别占全国市场的35.42％和18.10％。大连商品交易所（以下简称大商所）成交22.75亿手和123.73 万亿元，同比分别下降3.77％和11.91％，分别占全国市场的33.62％和23.13％。中国金融期货交易所（以下简称中金所）成交1.52亿手和133.04万亿元，同比分别增长24.44％和12.58％，分别占全国市场的2.24％和24.87％。广州期货交易所（以下简称广期所）成交193,636手和158.40亿元。

图1:2002-2022年中国期货市场成交量和成交额

数据来源：中国期货业协会

　　二、交易所及商品类品种成交全球排名良好

　　根据Futures Industry Association（FIA）统计的全球成交量数据，2022年，郑商所、大商所、上期所和中金所在全球交易所期货和期权成交量排名中分别位居第8、第9、第12和第25.中金所较2021年提升2位，大商所排名没有变化，郑商所、上期所较2021年分别下降1位和4位。（表1）

表1:2022年全球前二十五衍生品交易所

单位：手；单边

数据来源：FIA

　　在2022年全球农产品、金属和能源类品种的成交量排名中，农产品表现突出，国内品种包揽前10名，在前20名中占有16席，包括豆粕期货、棕榈油期货、豆油期货、菜籽粕期货、玉米期货、棉花期货、菜籽油期货、白糖期货、纸浆期货、橡胶期货、豆粕期权、苹果期货、玉米淀粉期货、黄大豆1号期货、花生期货、玉米期权（表2）。金属方面，国内品种占据前10强中9席，前20强中占有14席，包括螺纹钢期货、铁矿石期货、热轧卷板期货、铝期货、硅铁期货、锌期货、镍期货、铜期货、锰硅期货、铁矿石期权、不锈钢期货、锡期货、铅期货、铜期权。能源方面，国内品种在前20强中占有5席，包括燃料油期货、石油沥青期货、中质含硫原油期货、液化石油气期货、低硫燃料油期货（表4）。

表2:2022年全球农产品期货和期权成交前20位

单位：手；单边

数据来源：FIA

表3:2022年全球金属期货和期权成交前20位

单位：手；单边

数据来源：FIA

表4:2022年全球能源期货和期权成交前20位

单位：手；单边

数据来源：FIA

　　三、品种创新持续推进，期货期权产品体系更加完善

　　2022年全年一共上市了16个期货期权新品种（表5），包括2个期货品种、14个期权品种。其中，上期所上市了螺纹钢期权和白银期权；郑商所上市了菜籽油期权和花生期权；大商所上市了黄大豆1号期权、黄大豆2号期权和豆油期权；中金所上市了中证1000股指期货、中证1000股指期权和上证50股指期权；广期所上市了工业硅期货和工业硅期权；上交所上市了中证500期权；深交所上市了创业板ETF期权、中证500ETF期权和深证100ETF期权。

　　截至2022年底，共上市期货期权品种数量达到110个，其中商品类93个（期货65个、期权28个），金融类17个（期货7个、期权10个）。

表5:2022年新上市期货期权品种

　　数据来源：根据各交易所官网信息整理

　　四、期货公司资本实力持续增强

　　截至2022年底，中国期货公司总资产约1.7万亿元，净资产1841.65亿元，同比分别增长23.06％和14.07％。资本实力持续增强[7]。经纪业务收入233.75亿元，同比下降25.79％；交易咨询业务收入1.15亿元，同比下降34.66％；资产管理业务收入9.95亿元，同比下降18.04％；风险管理业务收入2413.81亿元，同比下降8.17％[8]。（表6）

表6:2019-2022年期货公司主要业务收入情况

数据来源：中国期货业协会

2023年2月21日

　　[1]本文中的“中国期货市场”是指中国境内期货及期权市场，不包括中国港澳台地区。

　　[2]本文中的全球排名主要引用Futures Industry Association（FIA）数据，以场内衍生品成交手数为单位统计和排名。

　　[3]因广州期货交易所在2022年12月末才发布期货期权合约，本文中的数据未包含广州期货交易所。

　　[4]不包含贵金属。

　　[5]本文中的“全球期货市场”指全球期货及期权市场。

　　[6]本文所指的上期所均包含其下属子公司上海国际能源交易中心。

　　[7]数据来源：中国期货业协会

　　[8]数据未经审计