金色观察 | 8个最有潜力的加密叙事lg...

文/Miles Deutscher，加密货币分析师；译/金色财经xiaozou

要在加密货币领域收获最大收益，你需要将自己置于最强大的叙事中。

本文所盘点的趋势中有些仍然有可能产生50倍的机会。

我现在正在关注8个加密叙事，也是我目前正在交易或密切关注的趋势。

我相信这8个叙事都有潜力有出色的表现。

这个名单不分排名先后。

切记：当涉及到叙事交易时，你做的是识别并押注相对优势。

因此，尽管在某些情况下，这些项目可以对抗更广泛的市场走势，但大多数山寨币仍然遵循一般的BTC价格走势。

这意味着如果比特币出现重大反弹，最强大的叙事往往会带来最大的收益。

而且在很多情况下，由于有足够的需求侧压力来减轻抛压，其受价格下跌的影响也将最小。

但是每个项目要单独区别对待。

1、零知识协议（ZK）

在zkSync和StarkNet代币发行之前，与即将发布的Polygon zkEVM协力， ZK（零知识）相关协议一直表现强劲。

不可否认，ZK是以太坊扩展的未来。

ZK-rollup通过将交易“打包”在链下批量执行来帮助缓解拥塞。

几周前，我发布了一篇关于我最喜欢的ZK项目的深度文章。

2、流动性质押衍生品（LSD）

流动性质押衍生品允许你从加密资产（如$ETH）上赚取收益，同时将资本效率最大化。

这一趋势目前由两个催化因素驱动：

（1） 即将到来的上海升级。

（2） 美国证券交易委员会（SEC）对中心化的监管打击。

随着上海升级的临近，像$LDO、$FXS和$RPL这样的LSD正在加速发展。

上海升级将成为驱动ETH质押的主要因素，因为它最终将允许从信标链中赎回ETH质押。

同样在监管方面，SEC倾向于取缔中心化的押注服务（如Kraken），在我看来，这是促进去中心化质押采用的强大催化剂。

尽管我对这方面的干预持谨慎态度。

3、永续DEX

这是过去6个月里表现最强劲的行业之一。

$GMX一路领先，紧随其后的是$GNS等竞争对手，现在又出现了新的迭代，如$VELA。

但是，我相信这个领域还是有机会的。

从长远来看，AMM（自动做市商）和订单簿等其他DEX（去中心化交易所）模型很有可能开始在这个领域发挥更重要的作用。

但至少在中短期内，像$GMX这样基于oracle（预言机）的DEX具有明显的用户体验优势。

人们也不能低估这些协议所产生的品牌认知度。

如果需要的话，$GMX和$GNS的品牌影响力可能会使他们在未来获得支点。

快速进入市场并获取用户是我们认为行之有效的方法。

我一直在寻找新的DEX，因为我相信这将是DeFi在未来几年内最大的垂直增长领域。

4、真实收益

开发者和投资者对DeFi收益模型的看法发生了重大且急需的转变。

经过2021年和2022年的考验和磨难，对代币释放的依赖已经减少，有利于有形的收入分配。

当你进行DeFi投资时，先问问自己：收益从何而来？

如果答案是“从协议费用中来”，那么你就选对了。

但要小心，一些项目声称是“真实收益”，但却采用了非法机制来操纵数据。

在很多方面，“真实收益”可以被视为一种研究津贴，而非纯粹的“叙事”。

我去年写了一篇相关文章，里面包含了更多详细信息和项目选择。

从那时起，我们还看到出现了更多高质量的DeFi项目。

5、去中心化稳定币 

最近我们看到美国证券交易委员会（SEC）对BUSD实施打击，而对USDC和USDT等其他中心化稳定币的监管仍不明朗。

对真正去中心化稳定币的需求是显而易见的。

这个领域里有一些有前途的玩家，从$AAVE和即将发布的GHO稳定币，到$CRV和CRVUSD、$FXS等等。

协议确定了去中心化稳定币模型，并进行了高效集成，这将是一个大赢家。

6、AI

在ChatGPT成为历史上最快突破百万用户的应用程序后，微软和谷歌等公司迅速向人工智能（AI）领域进行投资。

这导致了AI 山寨币的爆发，投机活动猖獗。

但是，这里需要认识到的重要一点是，人工智能和加密技术还处于非常早期的阶段，最近的大部分价格走势更多是由投机而非基本面驱动。

@avichal在几周前的一次采访中对这一点进行了说明。 

这是一种极其基于新闻的叙事。因此，尽管存在泡沫，但由于新闻倾向于对价格产生短期积极影响，让做空变得非常困难。

需要注意的重点是，强劲的趋势往往会在扩张期表现更好。

因此，如果比特币表现出看涨的价格走势，就很难忽视AI这样的爆炸性叙事。

这个帖子对16个AI项目进行了很好的解释说明。

7、GambleFi

去中心化博彩背后的理论与DEX极其相似：人们喜欢赌博，并且需要有链上赌博的场所。

我们还没有看到有很多高质量的博彩项目推出，但我相信它们就快出现了。

@LouisCooper_一直在进行一项伟大的工作，研究并提供关于这个领域的更新内容。

8、中国币（Chinese Coins）

以下因素促进了这些币的近期流出：

• 中国的货币刺激政策

• 香港加密货币合法化

• 亚洲未平仓头寸的增加

在亚洲的Twitter社区里有很多alpha用户，由于语言障碍，很多人都不为人知。

下面是一些可以关注的顶级创作者（充分利用Twitter翻译按钮功能）。

这是我正在观察的中国币的清单。

注意：此清单纯粹基于交易角度，任何进场/离场都将与技术面一致。

其中很多币的基本面都令人质疑，还有许多不符合我的长期头寸框架。

我并不想关注本文中的所有叙事（因为太多了），但如果你有兴趣想了解更多内容——这是一篇不错的文章。

我以后会发布关于这些叙事的更新文章，以及我所发现的新叙事。

关注我@milesdeutscher获取最新信息。

来源：金色财经