日前,龙迅股份披露了发行公告,确定科创板上市发行价64.76元/股,发行市盈率63.14倍,而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为27.62倍。
龙迅股份保荐机构、主承销商为中金公司。网下询价期间,上交所业务管理系统平台共收到374家网下投资者管理的9149个配售对象的初步询价报价信息,报价区间为29.89元/股-260元/股。
报价信息表显示,长城基金管理有限公司管理的44只基金、资产管理计划等报出29.89元/股最低价,上海自然拾贝投资管理合伙企业(有限合伙)管理的3只基金报出260元/股最高价。
经中金公司核查,5家网下投资者管理的15个配售对象未按要求提供审核材料或提供材料但未通过资格审核;25家网下投资者管理的87个配售对象属于禁止配售范围。以上29家网下投资者管理的共计102个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。
经龙迅股份和中金公司协商一致,将拟申购价格高于75元/股的配售对象全部剔除;拟申购价格为75元/股且申购数量低于510万股的配售对象全部剔除,申购数量为510万股且申购时间均为2月3日14:13:00:911的配售对象,按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象顺序从前到后剔除59个配售对象。以上共计剔除88个配售对象。
剔除无效报价和最高报价后,参与初步询价的投资者为369家,配售对象为8959个。据统计,龙迅股份网下全部投资者报价中位数为66.95元/股;证券公司报价中位数最低,为66.1元/股;信托公司报价中位数最高,为68.3元/股。
龙迅股份本次募投项目预计使用募集资金9.58亿元。若本次发行成功,预计募资总额11.21亿元,超出募资需求1.63亿元,扣除发行费用后,预计募资净额约10.3亿元。
据悉,龙迅股份成立于2006年,主营业务为高清视频桥接及处理芯片和高速信号传输芯片的研发设计和销售。2019-2021年及2022年上半年,该公司实现的营业收入分别为1.05亿元、1.36亿元、2.35亿元和1.22亿元;实现的归母净利润分别为3318.55万元、3533.39万元、8406.74万元和4041.66万元。
龙迅股份存货余额较大且存在减值风险。2019年末至2021年末及2022年6月30日,该公司存货账面价值分别为3094.36万元、2897.19万元、4363.61万元和5410.91万元,占各期末总资产的比例分别为15.96%、12.07%、13.17%和15.86%;同期存货周转率分别为1.12次/年、1.69次/年、1.99次/年和0.78次/年,低于同行业上市公司。
龙迅股份表示,如果下游市场需求下降或晶圆等原材料价格出现大幅下跌,其将面临大幅计提存货跌价准备的风险,将导致其经营业绩下滑,给生产经营和财务状况带来不利影响。