時常會有朋友來問能不能抄底?或者什麼時機適合抄底?今天打算來總結一下自己粗淺的想法,同各位虎友一齊探討一下個話題,如果你真心想抄底,花啲時間睇睇都無妨。
首先講吓乜嘢值得買?
我諗大多數投資者應該都聽過巴菲特講過嘅一句說話,就係:「通過定投指數基金,一個乜都唔識嘅投資者通常都能打敗大部分專業的基金經理。」而呢個指數實際上指嘅就係標準普爾500指數 $標普500(.SPX)$ 。其實巴菲特唔止一次爲標普500「代言」,喺2014年畀股東嘅信中,巴菲特就曾表示,「我嘅遺囑裏放10%現金在政府債券,其餘90%全部放喺標普500裏。”
那麼到底乜嘢係標普500?
標普500一般指「標準普爾500指數」,係跟蹤和衡量美國股票市場上500間最大上市公司股價表現嘅指數,佔美國股票總市值約80%。自1957年創立至今已有65年歷史。好似我地熟知嘅蘋果、微軟、亞馬遜、Tesla、Google,巴郡、強生等公司都包括在內。
點解值得投資呢?
首先呢個指數衡量嘅係美股500間公司的股市表現,佔美國股票總市值80%,相比於投資單一個別股份,投資指數抗風險性更強,亦即係我哋成日講嘅唔好將雞蛋放晒同一個籃裡面。值得一提嘅係標普500指數成分股並唔係一成不變嘅,而係動態更新,每個季度都會納入符合資格嘅公司,與此同時都會剔除一些公司。
下圖係美股標普500指數從2004年至今嘅走勢圖,由1957年創立到2020年底,標普500指數平均每年升幅超過12%,仲未計複利,已經超過市面上好多理財收益。就連巴菲特都曾經講過,對大多數人嚟講,最好嘅投資方法,就係投資標普500指數。
雖然標普500平均漲幅在12%,但並唔係任何時間買入都穩賺,舉個例子,在2000年互聯網泡沫破滅時,標普500指數也曾回落40%,2008金融危機時,標普500指數也曾回落38%。如果高價買入,而且唔可以長期持有嘅話,虧蝕同樣驚人。
咁我哋應該幾時買入呢?其實都係好難判斷嘅。我地成日睇到各種投行分析師預測標普500的短期走勢,咁到底準不準呢?見仁見智。
仲記得2022年初,標普500指數運到4200呢一個關鍵位,大多數華爾街分析師保持樂觀,認爲基於強勁的企業盈利、穩健經濟增長以及供應鏈壓力可能喺下半年有所緩解,今年標普500指數依然有10%左右上升空間(較2021年),4800-5000之間係各大投行相對一致的共識,目前爲止大盤走勢可能「打臉」大部分權威機構。
1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 總計 | |
1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 10000 | |
SPY價格 | 476.3 | 450.68 | 435.04 | 453.31 | 412.07 | 415.17 | 376.56 | 409.15 | 392.89 | 361.08 | |
股數 | 2.099517111 | 2.218869264 | 2.298639206 | 2.205995897 | 2.42677215 | 2.408651878 | 2.65561929 | 2.444091409 | 2.545241671 | 2.76946937 | 24.07286725 |
定投之所以能受到廣泛關注,主要係克服咗人性中貪婪恐懼嘅特性,通過觀察你會發現定投會喺下跌嗰陣投資更多,而上升嗰陣投入減少,對於一個長期收益有增長嘅資產,時間就係我哋嘅朋友,而定投就幫我地把握呢個朋友嘅連接。入市位點揀呢?標普500ETF種類繁多,我哋應該揀邊隻呢?如果係追求短期收益,咁以下嘅ETF都可以選擇。但如果打算長期定投,槓桿ETF(leveraged)同反向ETF(inverse)就唔建議喇。點解呢?主要係因為損耗。
第一步係睇發行商,揀規模大啲嘅發行商會比較好,先鋒集團(Vanguard Group)同道富環球資管公司(State Street Global Advisors)以及安碩(iShare)這種都係業界比較知名嘅龍頭。全球7000隻ETF中,單係呢三間發行嘅就佔80%以上,相當於係ETF發行商屆嘅三星蘋果。
其次是看AUM資產管理規模,一般越高越好,因爲資產太小嘅流動性不好,會出現買單賣單價差過大。最後係睇管理費用,喺同等條件相近嘅情況下,管理費用越低越好。以上是我關於標普500嘅定投分享,歡迎各位一起探討一下這個話題,一齊把握入市時機。$标普500ETF(SPY)$ $标普500(.SPX)$