一周IPO观察：星空华文、澳亚、特海国际年末上市，乐华、大麦重新递表，软云科技赴美上市lg...

港股IPO观察

截止2022年的第52周，港交所7家新股上市，11家招股，4家通过聆讯，4家递交上市申请。截至2022年12月30日，港交所总上市90家，共募资1046亿港元。

当周上市

• 医学影像解决方案供货商冠泽医疗$GUANZE MEDICAL(02427)$
• 中国最大综艺节目IP创造商及运营商$星空华文(06698)$
• 分拆自佳发集团的奶牛牧场运营商$澳亚集团(02425)$
• 微创介入冷冻治疗领域的创新医疗器械公司$康沣生物-B(06922)$
• 绿叶制药的综合性生物制药公司$博安生物-B(06955)$
• 第四大云服务商、第五大公有云服务商$金山云(03896)$
• 分拆自$海底捞(06862)$ 的大中华区外的餐厅业务$特海国际(09658)$

当周招股

• 中国第二大职业考试培训服务商$粉笔(02469)$
• 中国燃料电池系统市场排名第一的$亿华通(02402)$
• 休闲食品市场排名第五的$正味集团(02147)$
• 分拆自众安集团的物业服务百强企业$众安智慧生活(02271)$
• 手机运动游戏开发商、发行商及营运商$望尘科技控股(02458)$
• 最大的水果零售企业$百果园集团(02411)$
• 主要定位医院及公共板块的综合物业管理服务商$润华服务(02455)$
• 全球超高功率石墨电极制造商$升能集团(02459)$
• 中国最大的艺人管理公司$乐华娱乐(02306)$
• 淮北的建筑材料供货商$淮北绿金股份(02450)$

通过聆讯

• 淮北的建筑材料供货商淮北绿金股份
• 全球超高功率石墨电极制造商昇能集团
• 手机运动游戏开发商、发行商及营运商望尘科技控股
• 分拆自众安集团的物业服务百强企业众安智慧生活

递表公司

• 提供毛发诊疗服务的医疗集团大麦植发
• 最大的数字货运平台维天运通
• 东北最大的生物降解塑料产品生产商中宝新材
• 中国ICV仿真测试工具及平台的第四大市场参与者赛目科技

此外，

$阿里健康(00241)$ 等投资的德生堂医药拟近期递表

一、乐华娱乐重启招股

乐华娱乐于9月份招股后延迟上市，于12月30日起至2023年1月12日再次招股，预计2023年1月19日在港交所挂牌上市。中信建投国际、招商证券国际为其联席保荐人。公司计划发售1.2006亿股，每股招股价介乎3.91港元至5.06港元，最多募资6.08亿港元，较上次招股时最高募资11.27亿港元下调约46%。

此次IPO引入4名基石投资者，合共认购1990万美元(约1.548亿港元)的发售股份，其中中国儒意(00136.HK)全资附属公司Sun Mass Energy、猫眼娱乐(01896.HK)旗下猫眼香港、安踏(02020.HK)副主席丁世家先生、好赞资产分别认购790万美元、500万美元、500万美元、200万美元的发售股份

公司已打造包括艺人管理、音乐IP制作及运营、泛娱乐业务三大互补业务板块在内的文化娱乐平台。根据弗若斯特沙利文，以2021年艺人管理收入计算，公司是中国最大的艺人管理公司，市场份额为1.9%。招股书显示，乐华娱乐有69名签约艺人、62名训练生。其中包括韩庚、王一博、孟美岐、范丞丞、黄明昊、吴宣仪、朱正廷、李汶翰、程潇、毕雯珺、黄新淳、胡春杨、周艺轩、王晰、唐九洲、徐雅婷、金子涵等。

公司主要由艺人管理、音乐IP制作及运营、泛娱乐三块业务组成，于2019年、2020年及2021年以及截至2022年9月30日止九个月，前十名艺人应占收入分别占同期总收入的74.8%、83.0%、85.6%及87.2%。于2019年、2020年、2021年及2022年9月30日止九个月，排名第一艺人应占收入分别占同期总收入的16.8%、36.7%、49.5%及58.8%。前十名艺人大部分于2014年至2018年期间出道

业绩方面，公司在2019年、2020年、2021年和2022年前9个月，营收分别为6.31亿元、9.22亿元、12.9亿元、7.53亿元人民币；同期净利润分别约为1.19亿元、2.92亿元、3.35亿元及13.45亿元。

二、大麦植发再次递交招股书

大麦植发医疗在港交所递交招股书，拟在香港主板上市，是继2022年6月29日递表失效后的再一次申请。中信建投国际独家保荐。

公司是中国中高端毛发诊疗服务行业中的领先医疗集团，也是行业内首家通过使用种植笔提供微针植发的医疗集团，公司提供集问诊及诊断、微针植发、固发及养发为一体的全周期毛发诊疗服务。大麦植发依托规划的互联网问诊平台和慢病管理系统，致力成为一家为毛发健康问题提供医师主导、智能医疗解决方案的全球企业。

根据灼识咨询报告，按2021年收入计，大麦植发是中国一线城市最大的提供毛发诊疗服务的医疗集团，市场份额为5.2%，在中国整体植发服务市场的市场份额为4.7%。公司经营33家医疗机构，拥有176名注册医师及619名其他医疗专业人员。

业绩方面，公司在2019年、2020年、2021年和2022年前6个月，营收7.47亿、7.64亿、10.21亿和4.69亿元，相应的净利润分别为-1501.4万、6955.8万、6611.6万和1171.4万元。

三、维天运通在港交所递交招股书

合肥维天运通信息科技在港交所递交招股书，拟在香港主板发行H股上市。这是继其于2021年11月12日、2022年6月29日先后两次递表失效之后的再一次递表。海通国际作为独家保荐人。

公司作为数字货运平台，主要为物流公司和货主企业等托运方及货车司机提供全链路数字货运服务及解决方案。公司运营着中国最大数字货运平台，也运营着中国最大的货车司机职业小区和物流行业职业社区。旗下的好运宝、管车宝、快路宝、新大陆，提高沿线行业价值链的运力资源的协同性，为客户管理运力资源赋能。

截至2022年9月30日，维天运通已为超过1.16万家托运方、270万名货车司机提供了服务，其于公司的平台上完成了总计超过3620万份托运订单；2022年前九个月，于公司平台上结算的运费(公司的在线GTV)总额(包括增值税)为人民币273亿元

公司在过去的2019年、2020年、2021年和2022年前9个月，公司营业收入分别为35.61亿、46.65亿、62.97亿和47.11亿元，同期净利润分别为-329.8万、2,607.0万、5074.4万和 369.9万元。

美股IPO观察

当周新股上市

Coya Therapeutics($(COYA)$) （首日-8.7%）

下周上市：

• 恒光保险$(HGIA)$
• 聪链集团($(ICG)$)
• Lucy Scientific Discovery($(LSDI)$)
• 中进医疗($(ZJYL)$)
• 盛德财富($(PWM)$)
• MGO Global Inc.($(MGOL)$)

其余递表公司：

• 杂货和家庭必需品暗店基础设施公司Merqueo Holdings($(MERQ)$)
• LiveOne分拆出来的播客制作和出版商Courtside Group (PodcastOne)($(PODC)$)
• 香港薪资外包和其他商业服务提供商迦里仕人才Galaxy Payroll Group($(GLXG)$)
• 新加坡教育和软件公司IMMRSIV($(IMSV)$)
• 中国教育软件供应商软云科技 Ruanyun Edai Technology($(RYET)$)
• 日本区块链技术公司Earlyworks($(ELWS)$)
• 美国石油天然气公司Bounty Minerals($(BNTY)$)

一、软云科技拟纳斯达克上市

江西软云科技股份有限公司Ruanyun Edai Technology Inc正式向美国证券交易委员会(SEC)递交IPO申请，拟以RYET为股票代码，申请在纳斯达克上市。公司最早于2021年8月31日向SEC递交秘密文件。公司计划以5至6美元的价格，发行500万股股票，募资范围在2500万-3000万美元。

公司成立于2012年，总部位于江西南昌，是一家教育软件提供商，专注于K-12教育，创建了一个旨在增强学习和测试环境的人工智能平台。通过其智能作业解决方案，教师可以使用收集到的数据来根据学生的具体需求调整教学

业绩方面，在过去的2021财年和2022财年（截止至3月31日），软云的营收为1150万美元、1280万美元，这期间相应的净利润分别为47万美元、-74万美元。

二、新加坡教育和软件公司IMMRSIV递交招股书

新加坡教育和软件公司IMMRSIV(IMSV.US)向美国证券交易委员会提交了首次公开募股的申请，公司计划筹集至多1700万美元， Prime Number Capital是唯一账簿管理人。

这家总部位于新加坡的公司成立于2007年，专注于地理空间沉浸式媒体解决方案。公司专注于教育、培训和旅游，寻求利用AR/VR/MR解决方案的开发。公司旗下的订阅平台LearnAR，面向教育和培训行业，LocoMole是一款基于位置的体验式发现旅行移动应用程序，让旅行者能够发现、体验和了解 新加坡。IMMRSIV还为教育工作者和旅游供应商提供两个发布平台，以创建他们自己的独家内容和教育游戏。

业绩方面，公司截至2022年6月30日的12个月收入为100万美元