消费板块配置性价比逐渐凸显,左侧布局正当时。平安证券认为,随着公共卫生防控政策的放开,消费场景恢复带动人流量环比恢复,后续随着公共卫生防控人数达峰,餐饮酒旅等消费场景将进一步恢复,叠加春节旺季临近,今年返乡人群预计较往年增加,食品饮料基本面有望迎来边际好转,带动板块整体估值中枢提升。当前各酒企已对明年目标增速进行规划,稳步推进十四五规划,整体信心较足。另外,当前部分重点省市公共卫生防控已过峰值,复工复产有序进行,已观测到大众品消费弱复苏。后续随着春节旺季来临,人员流动增多,大众品动销有望边际提速。从中长期看,病毒已纳入“乙类乙管”,消费场景限制解除,消费复苏确定性强。展望后市,餐饮产业链复苏仍是后续主线,其中速冻食品、啤酒、调味品等板块有望明显受益。
华西证券认为,目前多地第一波感染高峰已过,居民健康开始恢复,叠加元旦提振,需求有所好转,供给方面,市场猪源依旧充足。展望后市,据能繁母猪存栏量数据推演,2023年1月生猪出栏将继续减少,且春节将至,居民消费及餐饮需求向好,我们认为,短期内生猪价格有望转强运行,长期来看,前期生猪价格大幅下跌进一步挫伤了补栏积极性,明年生猪价格有望超预期。
消费ETF(159928)跟踪中证主要消费指数(000932.SH),投资刚需、内需型消费行业上市公司,覆盖人们日常生活必须的消费品,其中白酒、畜牧养殖、食品板块权重占比较大。
(来源:界面AI)
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