政策端,中央经济工作会议强调扩大内需、大安全、数字经济等产业主线,12月政策情绪量化边际提升的行业集中于消费复苏、能源与国家安全;景气端,国防军工、农林牧渔维持高景气,食品饮料、纺织服装边际提升明显;流动性看,12月新增交易热点集中于科技产业。综合多维因素,长期看策略模型2023年01月推荐配置为:食品饮料、消费者服务、农林牧渔、房地产、计算机;结合边际变化趋势建议关注国防军工、纺织服装。