凯茜·伍德的旗舰基金方舟创新ETF(ARKK)在疫情期间上涨了一倍多, 但今年由于通胀飙升和利率上升,投资者对高增长股票的兴趣减弱,该基金的表现在美国所有共同基金中接近垫底。
今年迄今,该基金已亏损约67%,是标普500指数跌幅的三倍多。根据晨星公司12月16日的排名,ARKK的暴跌使其成为537只美国中型成长基金中表现最差的,在晨星跟踪的所有美国股票基金中几乎垫底。
随着标普500指数势将录得金融危机以来最大年度跌幅,很少有基金能安然无恙地度过2022年。股票投资组合经理们今年的表现比基准指数落后了0.6%,大多数基金都没能跑赢标普500指数和罗素2000指数,尽管这两个指数今年迄今分别下跌了19%和近22%。
Allspring Global Investments高级投资策略师布莱恩•雅各布森(Brian Jacobsen)表示:“投资组合经理今年在通胀问题上犯了错误,你也可以说美联储在通胀问题上犯了错误。”
伍德的基金在晨星跟踪的3552只积极管理的美国股票共同基金中排名3544。相比之下,今年表现最差的基金是Voya Russia基金,该基金今年迄今已下跌92%。
伍德青睐的高增长公司表现尤其糟糕,因为美联储加息推高了债券收益率,削弱了高增长股票的吸引力。
伍德的几大重仓股,包括Zoom、特斯拉和Block(前身为Square)等,今年的跌幅均超过60%,而Teladoc Health和Roku的跌幅均超过70%。总体而言,今年迄今为止,该基金的十大重仓股都下跌了30%或更多。
伍德似乎也被通胀的持久力打了个措手不及,一年前她曾表示,通缩是未来一年市场面临的真正风险。今年9月,她称美联储加息是一个“错误”,并在12月表示,她认为美国经济“全年”都处于衰退之中。而实际情况是,美国通胀率在2022年飙升至40年来的最高水平。
与此同时,今年表现最佳的15只积极管理型股票共同基金主要集中在能源或大宗商品上,从石油和其他原材料价格的飙升中受益。景顺能源基金今年迄今上涨近49%。在晨星的榜单上,该基金在所有多元化基金中排名第一。
在晨星跟踪的所有基金中,排名第一的是MicroSectors美国大石油指数3X杠杆ETN(NRGU)。今年迄今,该基金飙升了172%。
与方舟基金一样,其他近年来因大举押注科技股而飙升的基金在2022年也遭遇了艰难时期。
根据晨星的数据,规模14亿美元的摩根士丹利Insight I基金是晨星排名中表现最差的大盘股基金之一,今年迄今下跌了61.3%,而规模5900万美元的Zevenbergen Genea基金暴跌了59%,是今年表现最差的多元化基金之一,该基金与ARK一样,对特斯拉
伍德在2020年声名鹊起,因为她投资组合中的Zoom和Teladoc等所谓“居家”股票价格飙升,帮助她的基金管理的资产一度达到276亿美元。但该基金目前的资产已不到65亿美元。
尽管如此,“木头姐”的人气并未完全消退,对疫情期间那些令人兴奋的日子的回忆可能是很多投资者继续相信她的未来愿景的原因之一。
Lipper数据显示,尽管ARKK管理的资产缩水了一半,但该基金今年仍吸引了16亿美元的净资金流入。
分析公司VettaFi的研究主管托德·罗森布鲁斯(Todd Rosenbluth)表示:“投资者对该基金的忠诚度是反常的。这仍然是最大的积极管理型ETF之一,如果这只基金的表现在2023年有所好转,它就会有持久的力量。”