清溢光电：京东方是公司最大的客户之一lg...

2022年11月30日，清溢光电(688138.SH)发布了投资者关系活动记录表。

1、公司面板(平板显示)掩膜版与半导体芯片用掩膜版的销售收入占比情况是怎样的?两者之间的毛利率是否有较大差异?

答：2022年上半年公司半导体芯片行业收入在公司主营业务收入中占比约为15%，平板显示行业收入在公司主营业务收入中占比约为76%。

半导体芯片用掩膜版的毛利率较平板显示掩膜版高，主要是因为半导体芯片用掩膜版材料成本占销售收入的比重相对较低。

2、能否介绍一下公司半导体芯片用掩膜版及平板显示掩膜版业务的现状及未来发展方向?

答：半导体芯片用掩膜版技术方面，公司已实现250nm半导体芯片用掩膜版的量产，正在推进180nm半导体芯片用掩膜版的客户测试认证，同步开展130nm-65nm半导体芯片用掩膜版的工艺研发和28nm半导体芯片所需的掩膜版工艺开发规划。

深圳工厂新引进的半导体芯片用掩膜版光刻机已经到位，配套的清洗和检测设备交期较长，预计相关设备到位后将提升ICBumping和MiniLED芯片用掩膜版等产品的产能，以更好地满足集成电路凸块(ICBumping)、集成电路代工(ICFoundry)、集成电路载板(ICSubstrate)、MiniLED芯片、MicroLED芯片、微机电(MEMS)等市场的需求。

在平板显示用掩膜版技术方面，公司已实现8.5代高精度TFT用掩膜版及6代中精度AMOLED/LTPS用掩膜版的量产，初步实现了掩膜基板涂胶工艺的量产及半透膜掩膜版(HTM)产品的多家客户供货，正在逐步推进8.6代高精度TFT用掩膜版和6代高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的客户导入及后续逐步量产计划，同步进行6代超高精度AMOLED/LTPS用掩膜版的研发和高规格半透膜掩膜版(HTM)规划开发。

因显示逐步大尺寸、多样化，且精度要求越来越高，并呈现柔性化显示等趋势，公司未来平板显示用掩膜版的发展方向主要是大尺寸高精度显示、AMOLED/LTPS高清晰度及柔性显示掩膜版产品。

3、能否从行业、公司业务结构等方面讲一下三季度业绩增长原因?

答：

1)从行业角度看，公司三季度业绩增长一方面得益于掩膜版行业景气度和面板行业的逆周期关系，另一方面则更多得益于国产化替代，具体而言，平板显示行业景气度从去年第三季度开始就存在减弱现象，带动了客户开模数量的增加;掩膜版海外订单交期较长，本地供应商有较多优势，加速了掩膜版下游客户国产化的进程。

2)业务结构角度看，公司的产品结构也有变化，深圳工厂主要生产a-Si类的产品，而合肥工厂主要生产精度要求更高的AMOLED/LTPS产品，产品附加价值更高，经济效益更好。

4、既然掩膜版行业景气度与上游面板行业景气度呈现逆周期关系，假如明年下半年面板行业景气度慢慢变好，是否会影响掩膜版行业国产化进程的推进?

答：掩膜版行业景气度与面板行业的逆周期关系不是绝对的逆周期，通常情况下，面板企业在生产之外还会对未来一定期限的技术开发、客户认证等做出规划，新产品的开发也会带动开模需求。

逆周期关系对公司的影响更多是体现在上游行业景气度不高时会加剧供应关系的紧张。在当前国际经济形势下，提高国产化率已成为产业链上企业的共识，与国际竞争对手相比，本地供应商能够为国内客户提供更贴身、更周到、更及时的服务。

5、公司有披露过正在进行180nmIC掩膜版的客户测试认证，认证周期大概需要多久?

答：因掩膜版是下游电子元器件行业生产制造过程中的核心模具，是下游产品精度和质量的决定因素之一，半导体行业客户测试认证工作非常全面和严格，认证周期一般在6个月至1年时间，根据不同客户的不同需求而有所差异，产品越高端，客户的认证周期越长。

6、公司是否有向上游产业链拓展的计划?

答：公司一直以来积极探讨向上游产业链拓展，很早就与国内多家供应商合作，在推进上游产业链国产化积累了丰富的经验。

目前合肥工厂掩膜基板涂胶产线已初步量产，将对2022年公司整体降低原材料采购成本、扩大产品线并提升终端产品的质量起到支撑作用。公司将继续向上游产业链拓展，并积极推进上游材料国产化。

7、合肥工厂现在的产能利用率大概是多少，还有上升空间么?

答：公司产能利用率同时受订单结构和生产数量影响，会存在一定的波动，整体上看合肥工厂未来产能利用率还有提升空间。

8、公司前三个季度对京东方的销售金额大概占公司营收比例是多少?

答：具体数据无法透露，京东方是公司最大的客户之一。

9、请问公司明年产品的价格还会有调整吗?

答：今年上半年公司上游材料价格有涉及涨价，公司也有根据部分客户情况在价格上做了一些调整。

关于公司产品价格是否会继续调整，会遵循随行就市的原则，结合上游材料情况及掩膜版市场供求情况综合考量，但通常情况下会尽量避免全面大幅涨价。

10、公司设备采购是否受到海外限制?

答：公司平板显示用光刻机向瑞典的Mycronic、德国的海德堡仪器公司采购，半导体方面的设备主要向日、韩、德国及瑞典采购，目前均未受到境外采购的限制。

（来源:界面AI）

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