黑天鹅到顶！黄金、白银创下历史新高 日本央行打压美元“成为2022年末最大黑马”lg...

24K99讯 黄金价格周三(21日)触及一周高位，日本银行(BOJ)意外调整殖利率曲线控制(YCC)政策，打压美元，加上经济衰退将至的担忧持续垄罩市场，进而提振黄金、白银等贵金属的价格。

日银今年一整年都未跟进全球央行加息潮，但周二却意外放宽对国内债市的控管，10年期国债收益率波动区间最高可以升至0.5%，高于原本的0.25%，消息带动日元劲升、国债收益率劲扬。不过2016年起设下的收益率目标不变，仍维持在0%附近。

日银还宣布将大幅扩大购债计划，从目前的每月7.3万亿日元扩增为9万亿日元，约合675亿美元。经济学家原本预期日银将按兵不动，但采取更多行动，改善债券债市场运作。

路透社消息称，上述调整显示日银虽然微调超宽松货币政策，但并未撤出货币刺激。日银一向坚定捍卫10年期国债收益率上限，以其作为间接帮助借贷利率保持在低点的定锚，如今意外放宽上限，可能对全球金融市场带来震撼波。

日银透过声明表示：“日银决定修改YCC的执行，以改善市场运作，并鼓励收益率曲线更平滑形成，同时维持宽松的金融情势。透过这些步骤，日银将致力于在此框架下强化货币政策的可持续性，以实现物价目标。”

大和证券首席市场经济学家Mari Iwashita指出说：“市场的焦点全放在央行和政府的联合协议上、警戒心大为降低，日银却宣布这项调整，这将对日元和股市带来强烈的影响。”

追踪日本市场30年的Asymmetric Advisors分析师Amir Anvarzadeh认为，随着日本通胀升温，日银调整政策只是时间早晚的问题，“这可能带动资金回流日本，迫使日本投资人提高美元部位的避险，此举将带动日元升值，并形成日元进一步升值的自证预言(self-fulfilling prophecy)”。

瑞银集团分析师今年10月曾预测，美国、澳大利亚、法国债券受到波及最大，已开发市场的股票也会感受到冲击，日元回升也会打压日本股票。

日银放宽10年期国债收益率的波动区间之后，日本银行股应声大涨，因投资人预期金融机构的获利将改善。三菱UFJ金融集团飙涨9.6%，创六年来最大涨幅，瑞穗金融集团股价也攀高。

日银总裁黑田东彦将在明年4月任期届满，因此在12月决策会议前，市场就开始推敲明年政策可能的变动，但周二公布的决策仍让市场大感意外。

日本媒体上周末消息，日本首相岸田文雄计划修改与日银之间缔结长达10年的协议，让2%通胀目标更具弹性。消息出炉不久前，外媒也指出，岸田亲信透露可能与日银达成新的协议。黑田最近几个月多次表达鸽派立场，强调必须实行货币刺激，直到工资出现更强力的成长，排除日银会采取行动阻贬日元的可能性。

黑田也曾表示，收益率目标波动区间放宽就相当于加息，这个说法让众多分析师相信日本距离加息还远。

标普全球市场智库说首席经济学家Harumi Taguchi表示说：“我认为日银正在接近政策评估的阶段，日银已经掌握超过50%日本国债，显然难以继续推行政策。现在也到了重新检视与政府联合协议的时刻。”

贵金属、汇市行情

日银开启政策转向大门的消息，带动日元兑美元劲扬逾3%。追踪美元兑一篮子货币的美元指数( DXY )下跌0.6%至104.10。

XM首席投资分析师Raffi Boyadjian提到说：“虽然美元走弱有帮助，但金价的反弹和收益率上扬是同步的，显示投资人认为美联储等主要央行过度紧缩，前景变得黯淡。”

金价也从美国经济数据获得提振，美国商务部周二公布，11月新屋开工经季节调整减少0.5%至143万户，营建许可则下滑11.2%至134万户。

弱于预期的美国住房数据也加剧了人们对 2023年经济衰退的担忧，这种情况可能有利于黄金，因为一些人猜测美联储即将结束其加息周期。

这导致美元放弃了今年的大部分涨幅，在美联储本月早些时候以相对较小的幅度上调利率后，美元目前处于六个月低点附近。

尽管如此，投资者仍不确定美国利率将在何处见顶。来自其他主要央行的鹰派信号，也为进入2023年的货币政策酝酿了不确定性。其他贵金属周二上涨，周三交易稳定。

在工业金属中，铜价周三上涨0.3%至每磅3.8178美元，前一交易日上涨0.7%。鉴于金属与经济增长的密切关系，对2023年可能出现衰退的担忧也在最近几个交易日打压了铜价。

在见证了强劲的上涨之后，黄金买家似乎在美国会议委员会(CB)的12月消费者信心数据公布后稍作喘息，预期为101.00，而此前为100.00。也可能探查黄金/美元多头可能是债券市场在经历了动荡的一天之后的最新无所作为，以及探查黄金进一步上行的技术空间。如果预定的美国数据能够打印出更高的数字，美元可能会出现复苏，因此金价可能会回落。

黄金技术分析

随着自12月开始以来的最大单日涨幅，金价逼近五周上升楔形看跌图表形态的上线，截至发稿时约为1823美元。然而，值得注意的是，位于14的相对强弱指数(RSI)表明该商品接近超买区域，上行空间有限。在同一条线上，移动平均线收敛和发散(MACD)指标发出的低迷信号对黄金的进一步上涨构成挑战。

因此，黄金的上行空间似乎受限于1825美元附近，至少目前如此。 然而，如果金价明确突破上述阻力位，将打破看跌图表模式，并可能迅速推动贵金属升向6月高点1880美元附近。

(来源:FXStreet)

相反，21日均线和所述楔形下线的交汇点为黄金空头提供了一个棘手的难题，约为1780美元。也就是说，1800美元的整数关口可能会限制金价的短期下行空间。