英皇金汇即发：美元和公债殖利率下滑 黄金周四小幅上涨lg...

昨日回顾

由於美国经济数据引发联准会 (Fed) 今年坚定降息的希望，美元和公债殖利率下滑，因而推升黄金周四小幅上涨。黄金上涨 0.13%，至每盎司 2341.89 美元。金价下跌後，市场出现一些逢低买盘，目前美元指数明显下滑，这是黄金和白银的大利多，且公债殖利率也略有下降，过去几日美股的抛售也是金属市场的看涨因素。美元在盘中稍早触及两周高点後下跌 0.4%，这使得黄金对其他货币持有者更具吸引力。因数据显示美国第一季成长放缓且低於先前预期，引起美国公债殖利率下跌。同时，最近一周美国初请失业金人数上升。

美股盘後

辉达周三收盘价格再攀巅峰，但随着美债殖利率飙升，美股大盘欲振乏力。联合健康集团领跌，道琼收黑超 410 点，收盘创为 5 月 2 日以来最低。法拉第未来股价暴跌，创史上最大单日跌幅，那指收黑逾 0.5%，自 17,000 点关口回落。标普 500 指数跌超 0.7%，写下 5 月 14 日以来新低。美国公债拍卖行情连日欠佳，10 年期美债殖利率周三交投於 4.62% 左右，为 5 月初以来的最高。投资人消化联准会褐皮书报告，内容显示美国经济在春末 (从 4 月初至 5 月中旬) 持续扩张，但持续「温和成长」的通膨、高利率和政治不确定性导致企业变得「更加悲观」。市场已降低对联准会降息的预期，同时密切关注本周稍晚将公布美国国内生产总值 (GDP) 和个人消费支出 (PCE) 等报告。根据 CME 的 FedWatch 工具，联邦资金期货交易数据显示 9 月利率不变的可能性接近 54%。美股道琼指数下跌 411.32 点，或 1.06%，收 38,441.54 点。那斯达克指数下跌 99.3 点，或 0.58%，收 16,920.58 点。S&P 500 指数下跌 39.09 点，或 0.74%，收 5,266.95 点。

基本分析

在数据显示美国第一季经济成长速度低於原先预期後，美元指数周四走软，市场聚焦周五出炉的美国通膨数据。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.33%，报 104.75。美国商务部周四公布，1 月至 3 月期间，美国国内生产毛额 (GDP) 季增年率修订值为 1.3%，低於初值的 1.6%。在成长率遭到下修之前，美国近期公布包含零售销售和设备支出在内等数据均表现疲软，缓解了对联准会 (Fed) 降息的押注。美国长期公债殖利率连续两天上涨，升破 4.6%，日前带动美元指数升至两周高点。美元指数报 104.7412。

油价动向

国际油价周四收低，系 因股市和其他风险资产遭扩大抛售，且官方数据显示燃料库存意外增加，令石油期货承压。投资者正关注石油输出国组织及其盟友 (即 OPEC+) 周日将召开的视讯会议，市场预计 OPEC + 将决议把原定於六月底到期的自愿减产计画延期。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 1.32 美分或 1.7%，收每桶 77.91 美元。由於全球股市延续跌势，石油期货面临压力。美股周三走跌後也承压，部分系因美公债殖利率上升，尽管殖利率有所回落，但周四股市仍持续疲软。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

今日重要数据及事件

20:30 加拿大3月GDP月率

20:30 美国4月核心PCE物价指数年率

20:30 美国4月个人支出月率

20:30 美国4月核心PCE物价指数月率

21:45 美国5月芝加哥PMI

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月24日持仓量为832.21吨，较上日减持1.15吨，本月止净增持0.02吨。由於美联储9月降息预期减弱，美国国债收益率连续两天上涨，达到一个月来新高。周四亚市尾盘，美元指数进一步上升至105附近，黄金承压跌至日低。欧盘时段，黄金随美元回落及国债收益率下降而企稳。纽约时段，美国第一季度GDP修正值1.3%，低於初值1.6%，消费者支出增长2.0%，低於初值2.5%。通胀方面，第一季度PCE物价指数年化季率修正值为3.3%，略低於预期的3.4%；核心PCE修正值为3.6%，低於预期的3.7%。美国每周申请失业救济人数小幅上升至219,000人，超出市场预期，但就业市场依然强劲。自2022年3月以来，美联储累计加息525个基点，劳动力市场逐步再平衡。数据公布後，美债收益率下降，黄金短线冲高。周四现货黄金收涨，日内最高2351.64美元/盎司，最低2322.42美元/盎司，收盘於2342.79美元/盎司。周五交易员们期待美联储公布4月份个人消费支出(PCE)价格指数，这是美联储首选的通胀指标。

今日建议

伦敦金於 2325– 2353间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)

港金於 21380 - 21980

支持位 2288/2308位 2388/2428

入市策略一 : 下方触及2328水平可做多， 目标位于2340水准，止损设在2320水平。

入市策略二 : 上方在2353元水平做空，止赚设在2340美元，止损设在2360。

白 银

贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。

今日建议 : 白银於29.80 – 31.90

支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80

(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)

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2024-05-31