FX168财经报社(北美)讯 随着唐纳德·特朗普赢得美国总统大选,美元升至一年来的最高水平,因为市场预测他的政策将使美国利率维持在高位,大幅拉高美国国债收益率。
由于这很可能会吸引资金流入美国,美元兑所有主要货币均大幅上涨。彭博指数一度上涨 1.7%,为四年来最大涨幅,达到 2023 年 11 月以来的最高水平。
尽管特朗普主张美元贬值,但投资者认为他的政策将加剧通胀,减缓美联储降息步伐,最终提振美元。他承诺减税,并对进口产品征收高额关税,这将损害美国一些最大贸易伙伴的货币。
“特朗普交易今早表现不错,”荷兰合作银行外汇策略主管 Jane Foley 表示,“美元仍有可能进一步走强。”
由于担心贸易关税损害欧洲经济增长,欧元是十国集团中表现最差的货币,一度下跌 2.1%。日元和瑞士法郎均下跌至少 1%,而墨西哥比索则下跌 3.5%。基准 10 年期美国国债收益率一度上涨 19 个基点,至 4.47%。
美元上涨的背后是债券市场抛售加剧,因为市场认为关税上调将加剧价格压力,并导致美联储降息步伐放缓。市场预计, 6 月份美联储将降息 90 个基点左右,而一个月前这一数字约为 150 个基点。
摩根大通投资管理公司投资组合经理普里娅·米斯拉(Priya Misra)表示:“特朗普的关税和税收计划应该会导致通胀上升和赤字增加,这意味着长期利率上升。”
特朗普和现任副总统卡马拉·哈里斯之间的激烈竞争加剧了市场波动,对冲基金和其他交易员在 10 月份的大部分时间,投入了所谓特朗普交易(例如做空美国债券或墨西哥比索),直到本周才有所减少。
截至 10 月 29 日,对冲基金和其他投机交易员为美元进一步上涨做好了准备。根据彭博汇编的商品期货交易委员会数据,这些基金、资产管理公司和其他投机者持有约 178 亿美元的美元看涨头寸。
美元的飙升已迫使一些亚洲国家出手干预,支撑本币汇率。交易员称,印尼央行表示已准备好介入,而中国国有银行则在境内抛售大量美元,以支撑人民币汇率。
其他分析师也在修改货币预测,以适应美元走强的影响。德意志银行长期以来一直建议客户做好欧元兑美元走弱的准备,该行将欧元兑美元的年底汇率预测从 9 月底的 1.08 美元上调至 1.05 美元。
瑞穗金融集团欧洲、中东和非洲宏观战略主管乔丹·罗切斯特(Jordan Rochester)表示,共和党大获全胜,可能导致欧元兑美元汇率到 12 月跌至 1.03 美元,低于他之前预测的 1.08 美元。