灵活配置基金持仓合规透视：大成基金等重仓违规公司lg...

编者按：高水平的合规和投研风控能力近年来正逐渐成为基金发展的核心竞争力。

证监会《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》指出，需持续强化合规风控能力，督促基金管理人持续强化投研内控建设，规范证券出入库管理，有效发挥研究、交易、风控、合规、监察等各环节的监督制衡作用。

新华财经和面包财经研究员将基于持仓及信披数据，分批透视主要基金公司投研内控建设合规性。本篇案例为灵活配置型基金。

据不完全统计，截至2023年三季度末，逾90家公募基金公司旗下灵活配置型产品重仓持有2022-2023年度信披考核等级为C或D的上市公司。

大成基金旗下灵活配置型产品重仓持有的远兴能源、德邦股份2022-2023年度信披考评等级被交易所由B降至C。2023年8月，远兴能源因存在信披违规行为被监管部门出具警示函。近年来，远兴能源业绩增长承压，今年前三季度归母净利润同比下降35.78%。

国泰基金旗下部分灵活配置型基金持有信披考评结果为D或C的龙净环保、盛达资源等企业。其中，龙净环保连续两年信披披露考评不合格。

 公募基金重仓企业：远兴能源、人福医药、龙净环保等信披评级较低  

近期，沪深交易所分别披露了2022-2023年度信息披露评价结果。根据评价规则，评价结果分为A、B、C、D四档，分别代表信息披露工作优秀、良好、合格、不合格。

根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第9号——信息披露工作评价》，存在公司被交易所公开谴责或者2次（含）以上通报批评；公司因信息披露工作违反合规性要求受到中国证监会及其派出机构行政处罚等八种情形的，其评价结果应当为D。

存在评价期末公司股票、存托凭证在风险警示板交易或触及被实施退市风险警示情形；年度财务会计报告被会计师事务所出具非标准意见审计报告等八种情形的，其评价结果不高于C。

评价结果显示，2022-2023年度分别有140余家、500余家沪深交易所上市公司信披考评结果为D或者C。    

根据不完全统计，截至2023年三季度末，远兴能源、抚顺特钢、人福医药、龙净环保、国联股份等信披评级较低公司被公募基金公司旗下灵活配置型基金重仓持有较多股份。

图1：公募基金灵活配置产品持股总量居前的2022-2023年度信披考评为D或C公司

大成基金：重仓股远兴能源信披违规 近年业绩增长承压  

研究显示，大成基金旗下灵活配置型基金重仓持有的2022-2023年度信披评级结果较低的企业包括远兴能源、德邦股份。

远兴能源、德邦股份的2022-2023年度信披考评的评级均被交易所由B降至C。

图2：2023年三季度末大成基金旗下重仓持有信披评级为C公司的灵活配置型基金

2023年8月，远兴能源发布公告称收到内蒙古证监局行政监管措施决定书。    

图3：远兴能源关于收到内蒙古证监局行政监管措施决定书

公告显示，远兴能源存在以下信息披露违规行为：2021年1月，乌审旗国有资产投资经营有限责任公司提起对公司参股子公司乌审旗蒙大矿业有限责任公司补缴探矿权转让价款的诉讼，该诉讼属于《上市公司信息披露管理办法》第二十二条第二款第（一）项所述需及时披露事项，但公司迟至2022年4月12日才对该诉讼的一审判决结果作出披露，期间既未以临时公告形式披露诉讼进展，亦未在相关定期报告中提及该诉讼。

内蒙古证监局决定对公司采取出具警示函的监管措施，对公司董事长宋为兔采取监管谈话的监管措施，并要求公司采取有效措施进行改正。

公开资料显示，远兴能源主营天然碱法制纯碱和小苏打、煤制尿素业务。2022年以来，远兴能源业绩增长承压，2022年营收同比下降9.54%、归母净利润同比下降46.25%；2023年前三季度，公司营收同比下降3.79%、归母净利润同比下降35.78%。

2023年三季度末，大成睿景灵活配置混合持有远兴能源4945.4万股，占基金资产净值的8.58%，为基金的第三大重仓股。截至11月23日，该基金A份额年内净值下跌10.96%，跑输业绩基准约9个百分点，在2221只灵活配置型基金中排名1504名。    

 国泰基金：重仓股龙净环保连续两年信披考评不合格  

国泰基金旗下部分灵活配置型基金持有信披考评结果为D或C的龙净环保、盛达资源等企业。其中，龙净环保连续两年信披披露考评不合格。

图4：2023年三季度末国泰基金旗下部分重仓信披评级为D或C公司的灵活配置基金

公开资料显示，龙净环保2021年度财务报表被容诚会计师事务所出具了保留意见的审计报告，内部控制审计报告被事务所出具了否定意见的审计报告。据非标事项涉及的业务合作单位及公司控股股东自查，相关单位承认非标审计报告涉及的部分事项存在控股股东利用业务合作公司非经营性占用公司资金的情况。

2022年9月，上交所对福建龙净环保股份有限公司、原控股股东龙净实业投资集团有限公司、原实际控制人吴洁、原关联方福建阳光集团有限公司及有关责任人予以通报批评。

2023年5月，龙净环保公告称因涉嫌信息披露违法违规，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案。2023年7月，龙净环保收到中国证券监督管理委员会福建监管局行政处罚决定书。    

图5：中国证券监督管理委员会决定对龙净环保进行立案

截至2023年三季度末，国泰聚信价值优势灵活配置混合重仓持有龙净环保1188万股，占基金资产净值的比例为6.07%，是基金的第三大重仓股。

此外，国泰基金旗下的国泰聚优价值灵活配置混合、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合等基金也均重仓持有龙净环保。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。

版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。