警惕美联储会议纪要“放鹰”！美元走强 金价暴挫超30美元，逼近2030 美股、美债双跌 市场对降息时间表“过于乐观”？lg...

FX168财经报社(北美)讯 周三（1月3日），美国11月职位空缺连续第三个月减少，职位空缺数降至2021年3月以来最低，进一步证明劳动力需求降温。美联储票委巴尔金表示软着陆并非一定发生 仍有可能继续加息后，市场担忧美联储会议纪要“鸽转鹰”，似乎市场降息预期有点过于激进了。首此影响，美国国债和美国股市双双下跌，而美元兑一篮子货币走强。黄金日内大跌近30美元，直逼2030。

巴尔金“放鹰”：仍有可能继续加息

美联储票委巴尔金周三表示，美国经济软着陆的可能性更大，但并不是确定的，并重申了进一步收紧政策的可能性。“软着陆越来越有可能，但绝不是可以确定的。需求、就业和通胀都已经飙升，但现在似乎正在回归正常。”他说，通胀正“进入2%的目标范围”，六个月核心通胀略低于目标。虽然大多数官员预计2024年将降息，但巴尔金表示，对通胀和经济的信心将决定利率路径。巴尔金列出了今年美国经济面临的几个风险，包括近期长期利率的大幅下跌可能会刺激过多需求，并使通胀居高不下。“尽管你可能认为这是头等问题，但强劲需求并不能解决通胀高于目标的问题，这就是为什么进一步加息的可能性仍然存在。”

经济数据

美国11月职位空缺进一步减少 预示劳动力需求降温

美国劳工部周三（1月3日）发布的职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）显示，美国劳工部劳工统计局在其月度职位空缺和劳动力流动率调查（JOLTS）报告中表示，截至11月最后一天，衡量劳动力需求的职位空缺减少了6.2万个，至879万个。这是自2021年3月以来的最低水平。

10月份的数据略有上调，显示空缺职位数为885.2万，而非之前报告的873.3万。路透社调查的经济学家预测就业机会为885万个。在美联储加息525个基点后，职位空缺已从2022年3月创纪录的1200万个下降。

LPL Financial首席经济学家Jeffrey Roach表示：“美联储可能处于有利位置，因为他们正在为市场即将到来的降息做好准备。”

运输、仓储和公用事业行业的空缺职位减少了12.8万个。联邦政府的空缺职位减少了58,000个。但批发贸易部门的职位空缺增加6.3万个。职位空缺率维持在5.3%不变。

招聘继续滞后，减少36.3万人至546.5万人。专业和商业服务业减少了16.3万人。雇佣率从10月份的3.7%降至3.5%。

辞职人数减少15.7万人，至347.1万人，为2021年2月以来的最低水平。下降幅度最大的是专业和商业服务行业，该行业辞职人数减少 7.7万人。

被视为衡量劳动力市场信心的指标的退出率在连续四个月保持在2.3%后降至2.2%。辞职率下降预示着经济中工资增长放缓和价格压力。

但由于新冠肺炎 (COVID-19) 大流行后难以找到劳动力，企业纷纷囤积工人，因此就业市场应该会继续支撑经济，并可能避免今年的经济衰退。

11月份裁员和解雇人数减少11.6万人至152.7万人，为11个月以来的最低水平。

美联储上个月将政策利率稳定在当前的5.25-5.50%范围内，政策制定者在新的经济预测中表示，过去两年历史性的货币政策紧缩已经结束，借贷成本将于2024年下降。

现在的注意力转向周五发布的美国劳工部12月就业报告，据路透社对经济学家的调查显示，预计该报告显示12月非农就业人数将增加17万个，继11月增加19.9万个之后。

预计 12 月份的就业增长将低于前 12 个月平均每月增长 24 万，但远高于每月大约 10 万以跟上工作年龄人口的增长。预计失业率将从 11 月份的 3.7% 升至 3.8%。

美国12月制造业下滑放缓

其他经济数据方面，因借贷成本上升而受到打击的制造业消息仍然悲观。

美国12月制造业进一步萎缩，不过由于生产温和反弹和工厂就业改善，下滑速度有所放缓。美国供应管理协会（ISM）周三表示，上月制造业PMI升至47.4，此前连续两个月保持在46.7不变。这是PMI连续第14个月低于50，为自2000年8月至2002年1月以来持续时间最长的一次。尽管工厂生产一直疲软，但最近几个月下降的幅度有所缩小。新订单指数从11月的48.3降至上月的47.1。产出出现反弹，从11月的48.5升至50.3。需求低迷进一步压低了工业品出厂价格，这表明商品通缩可能会持续一段时间。制造业物价支付指数从11月的七个月高点49.9降至45.2。工厂就业人数有所回升，但在人员流失、冻结招聘和裁员等因素的影响下仍然疲软，就业指数从11月的45.8升至48.1。

市场反应：

股市

美股震荡走低，纳指跌幅达1%，标普500指数跌0.69%，道指跌0.62%。(金十数据APP)

在纳斯达克综合指数创下近三个月来的最大单日跌幅后，美股周三午盘继续走低。10年期美国国债收益率突破4%，美联储即将公布12月货币政策会议纪要。

道指下跌0.50%，报37527.63点；纳指下跌0.71%，标普500指数下跌0.43%。

（道指30分钟走势图 图源：FX168）

周三午盘，美国10年期国债再次突破关键的4%关口，最高上涨至4.01%。

周二是2024年的首个交易日，美股科技股遭遇重挫。纳斯达克指数周二收跌超过1.6%，录得去年10月以来的最大单日跌幅。

苹果遭投行看空，巴克莱在最新报告中将其股票评级下调至“减持”，并预计其股价将下跌17%。

巴克莱认为，今年苹果产品销售将面临重大挑战。就在上周，因专利纠纷，苹果最新版本的手表产品一度遭遇禁售危机，且这一专利纠纷迄今仍没有结束。而在2023年，苹果手机需求不振，iPhone 15系列销售表现“低迷”。巴克莱还表示不看好iPhone 16的销售前景。

周三苹果股价继续下跌。

投资者似乎正在抛售去年的科技股，这些股因市场预期2024年将放松货币政策而飙升。但由于经济仍不稳定，且美联储最终何时开始降息仍存在不确定性，投资者似乎已经遏制了他们的热情。

“从长远来看，我仍然非常看好。但从近期来看，我只是担心每个人在进入新的一年时都感觉太好了，”Neuberger Berman的高级投资组合经理Steve Eisman说道。

他补充说，对于一个正在摆脱新高并进入初选季节的市场来说，短期调整并没有什么异常，从6到12个月的角度来看，长期格局看起来是积极的。

美元

随着交易员重新评估美联储将在2024年实施的货币宽松力度，美元正在延续年初的涨势，兑日元和其他10国集团货币汇率飙升。

周三美元指数现报102.62。

（美元指数30分钟走势图 图源：FX168）

美元/日元上涨1.2%，触及近两周高点143.73。美元兑大多数其他货币上涨，而美国国债和美国股市双双下跌。

2024年迄今为止，美元背后的动力一直在增强，彭博社的一项指数以3月份以来的最佳单日表现拉开了新的一年的序幕。现在，投资者正在等待美联储最新会议纪要的发布，这可能会为未来的利率走势提供更多线索。预计本周晚些时候公布的一系列劳动力市场数据将凸显美国劳动力市场在逐渐降温的同时仍保持弹性。

法国农业信贷银行G-10外汇策略主管Valentin Marinov表示：“投资者激进的美联储降息预期的解除帮助美元在2024年初复苏。” “货币价格存在很多负面因素，因此，在我们进入数据报告时，美元应该继续逢低买入。”

市场信号也为美元提供支撑。彭博美元即期指数的14天相对强弱指数最近跌破30，这对一些人来说表明该货币现在已经超卖并准备进一步上涨。

在过去的一年里，只有四次达到这一水平。由于美联储收紧政策的预期，美元从2月初到3月中旬上涨了超过4%，从7月中旬到10月初上涨了 7%。

黄金

随着美元走强，周三金价跌至近两周低点，而投资者则期待美联储最新政策会议纪要和美国就业数据的发布，以进一步明确潜在降息的情况。

截至发稿，现货黄金报2031.50美元/盎司，较日内高点跌超30美元。

（现货黄金30分钟走势图 图源：FX168）

Exinity Group首席市场分析师Han Tan表示，“由于市场仍在努力应对美联储今年降息的可能性，黄金保持稳定。”“只要美联储降息的叙述能够保持不变，现货黄金就应该保持其上行倾向。然而，如果美联储无法像预期的2024年那样推进政策转向，贵金属可能会被迫回吐近期涨幅。 ”

根据CME的FedWatch工具，期货市场认为3月份会议降息25个基点的可能性为70%。

Kinesis Money市场分析师Mike Ingram表示：“我们注意到，尽管美联储在12月13日放弃了前瞻性指引，但市场对大幅降息的预期与美联储最近的‘点阵图’预测之间仍存在很大差距。” 。“预计今天晚些时候公布的FOMC 12月会议纪要可能会进一步阐明美联储当前的想法。”

周二，哈马斯副领导人萨利赫·阿鲁里在贝鲁特的一次无人机袭击中丧生，加沙战争蔓延至黎巴嫩，市场也在密切关注中东的紧张局势。

技术分析

（图源：KICTO）

从技术上讲，黄金价格今天触及两周低点。多头具有稳固的整体近期技术优势，但本周正在减弱。在日线图上，价格仍处于三个月的上升趋势。多头的下一个上行价格目标是收盘价突破坚固阻力位 2,100.00 美元。空头的下一个近期下行价格目标是将价格推至2,000.00美元的坚实技术支撑位以下。

第一个阻力位为2,050.00美元，然后为2,060.00美元。

第一个支撑位为2,030.00美元，然后为2,015.00美元。