FX168财经报社(香港)讯 周一(8月7日)亚洲交易时段,亚洲股市表现谨慎,上周五的美国就业报告喜忧参半,引发受打压的美债上扬,但美国和中国将于本周晚些时候公布通胀数据,将构成新的挑战。
摩根士丹利资本国际(MSCI)除日本外最广泛的亚太股市指数在清淡的交易中小幅下跌,上周跌幅达到2.3%。
日本的日经指数在7月低点找到支撑后转平。日本央行上次会议纪要显示,委员们认为提高收益率政策的灵活性,将有助于延长其超宽松刺激政策的有效期。
中国蓝筹股下跌0.9%,投资者仍对中国方面没有出台重大而具体的刺激措施感到失望。
标普500指数中约90%的公司公布业绩,比市场普遍预期高出4%,其中超过79%的公司业绩好于华尔街预期。本周将公布财报的包括迪士尼和新闻集团。
预计美国消费者价格指数(CPI)数据将显示,整体通胀率将小幅上升,同比将增长3.3%,但更重要的核心通胀率预计将放缓至4.7%。
高盛分析师认为,这一数据存在下行风险,部分原因是汽车价格下跌,这一结果可能有助于保持债券涨势。
在中国,市场正在寻找进一步的通缩迹象,预计消费者价格指数(CPI)将同比下降0.5%左右,生产者价格指数(PPI)同比将下降4%。
任何意外的上涨都将是对美债的考验。上周初,在大量新债涌入之前,美债大幅走高。在这种情况下,喜忧参半的就业报告帮助扭转了大部分跌幅,尤其是在空头市场。
期货暗示美联储9月份加息的可能性只有12%,年底前加息的可能性为24%。
美国银行(BofA)经济学家Michael Gapen警告称,鉴于近期一系列强劲的经济数据,市场对明年政策放松的预期仍力度过大。
“我们现在预计美国经济将软着陆,而不是我们之前预测的温和衰退,”Gapen写道。
“虽然市场暗示美联储将在2024年降息120-160个基点,但我们预计只有75个基点,”他补充称,“到2024年,当经济增长为正、失业率较低时,美联储迅速转向降息的理由就更少了。”
因此,该行将两年期和10年期美国国债的年底收益率预测分别上调了50个基点,至4.75%和4%。
周一,两年期国债收益率再次攀升至4.82%,10年期国债收益率上涨至4.06%。
收益率回落令美元承压,美元兑日元小幅走强,至142.10附近,但低于上周触及的高位143.89。欧元兑美元持稳,上周曾从1.0913美元的低点反弹。
美元下跌帮助金价保持在1,940美元,上周五金价从1,928.90美元反弹。
由于供应收紧,油价在连续六周上涨后暂停上涨。布伦特原油价格上涨17%,再加上乌克兰战争和全球变暖给食品价格带来的上行压力,对发达国家持续反通胀的希望构成了威胁。
日内焦点与风向标:
10:00 德国6月季调后工业产出
14:00 英国7月Halifax季调后房价指数
16:30 欧元区8月Sentix投资者信心指数
20:30 亚特兰大联储主席博斯蒂克在“向疫情后的经济过渡”活动前致欢迎辞和闭幕词
20:30 美联储理事鲍曼发表讲话
22:00 美国7月谘商会就业趋势指数