FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

决策分析：别高兴太早！黄金急涨急跌美股缩窄涨幅 PPI传佳音，但美联储转向的门槛仍然很高？

Dan19772022-11-16

别是考虑到美元可能受到美联储成员讲话和美国经济数据的打压。 “远高于1770美元的强劲反弹，可能促使金价向1800美元的心理阻力位迈进，”Otunuga称。股市方面，通胀可能放缓的更多迹象重新点燃了股市的涨势。道琼斯指数上涨193点或0.6%，标准普尔500指数上涨1.4%，纳斯达克综合指数上涨2.3%。（道指30分钟走势图，来源：FX168）摩根士丹利全球投资办公室模型投资组合构建主管Mike Loewengart表示:“PPI数据无疑为那些认为通胀可能终于进入下行趋势的人添加了佐证。”“市场接受了上周消费者消费下滑的影响，今天的初步反应似乎也大同小异。” “我们都应该记住，美联储官员目前的讲话分歧相当大，你可以得到鹰派或鸽派的观点，取决于你询问哪位官员，”他补充道。

夏洛特2022-11-16

2分钟成交9.6亿美元！美PPI降幅超预期黄金却急涨又急跌

别是考虑到美元可能受到美联储成员讲话和美国经济数据的打压。 “远高于1770美元的强劲反弹，可能促使金价向1800美元的心理阻力位迈进，”Otunuga称。美元指数触及三个月低点，提升了黄金对持有其他货币的投资者的吸引力。尽管市场预计美联储将继续收紧大流行时期的财政政策，但市场人士预计美联储在12月会议上放缓加息步伐的概率为89%。不断上升的利率降低了非孽息黄金的吸引力。美联储副主席布雷纳德周一回应了美联储理事沃勒的言论，即需要继续加息以对抗通胀，但可能会以较慢的速度加息。 “黄金从1618美元开始强劲反弹，短期内料将出现一些盘整。然而，总体上的主要风险仍然非常偏向上行，”ACY Securities首席经济学家Clifford Bennett表示。自本月早些时候跌至一个月低点以来，金价已经上涨了160多美元。

夏洛特 1评论2022-11-15

反弹可以展开了？应该买什么？

的幅度，拐点有望出现。但后续还是要关注美国经济数据和相关表态。来源：芝商所此外国内对公共卫生事件防控措施优化调整，提升市场对于经济基本面的信心，人民币大幅反弹，离岸人民币兑美元一度收复7.06关口;在岸人民币兑美元一度收复7.07关口，周五更是单日涨逾1500个基点。来源：Wind 当前时点，除了公共卫生防控政策优化调整、海外流动性压力减轻，还有其它需要注意的积极因素。国内稳地产的政策密集落地，政策力度不断加强。因此对于后市行情可以乐观看待。重点关注的方向包括房地产改善预期下，产业链上的建材ETF(159745)、家电ETF(159996)等;公共卫生事件精准防控下的复苏行业，如医疗ETF(159828)、影视ETF(516620)等;对美元流动性较为敏感的港股科技ETF(513020)、矿业ETF(561330)、有色60ETF(159881)、标普500ETF(159612)、纳指ETF(513100)等。另外相关部门将公布至10月70城房价，以及中国10月社会消费品零售总额、中国10月规模以上工业增加值等数据。短期来看，预计经济数据仍然不乐观，需要增长政策发力，随着年底经济工作会议的临近，政策预期也会继续升温。上周交易商协会释放“第二支箭”利好消息，称会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资;中债信用增进公司发布《关于接收民营企业债券融资支持工具房企增信业务材料的通知》，意向民营房地产企业可提出增信需求。上周五相关部门发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，出台十六条措施支持房地产市场平稳健康发展，这里面包括保持房地产融资平稳有序、积极做好“保交楼”金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置等内容。近期的房地产政策有很大不同，此前政策多从需求端出发，比如降息等，对产业链提振效果相对有限不够直接;此次融资支持政策出台，有利于改善民营地产商现金流压力，民营房地产商融资环境有望改善，有利于修复地产链条信心。目前地产数据初步显现结构性改善迹象，最新地产行业销售、竣工、房地产开发贷款余额等数据均已出现不同程度边际修复，建材行业三季度报表成本压力有所缓解，现金流显著改善，地产基本面好转预期下阶段性可以关注地产产业链建材ETF(159745)和家电ETF(159996)的投资机会。来源：国信证券近期值得关注的还有港股市场，港股科技ETF(513020)两周内反弹了近20%。当前港股科技股的利好因素比较多，包括美国10月经济超预期回落，失业率超预期上升，导致美债收益率见顶回落，为港股带来流动性支撑;部分科技行业(如互联网)，已经由于成功实施降本增效，出现ROE的向上转折;9月/10月港股回购公司数量达到128/120家，居历史新高/次高;9月中旬以来，南向资金流入加快恢复，有望促进港股价值回升;内地公共卫生事件防控措施优化，国内经济基本面积极向好。来源：Wind 现阶段，监管政策角度国内平台经济治理趋向回归常态化，伴随重点整改案例逐步落地，不确定性明显缓解。中美相关部门签署合作协议，实质性推动美国PCAOB近期来华进行现场检查和调查活动，海外退市压力也有缓解的希望。从估值的角度看，目前在中证港股通科技指数PE估值位于近三年25%分位，还是有比较大的估值修复空间。感兴趣的投资者可以考虑定投港股科技ETF(513020)，布局目前暂时被低估同时具备高弹性的港股科技板块。港股科技ETF使用港股通额度，额度充裕，同时还是T+0交易，交易优势突出。来源：Wind 最后附常推ETF图

有连云2022-11-14

美元短期情绪强烈看空！两张图看美元技术前景投资者该如何获利了结？

分析。 Kitonyi指出，在最新一轮美国经济数据出炉后，美元指数周五延续跌势，并刷新10周新低106.377。在60分钟图中，美元指数在一个急剧下降的通道中交易。美元指数周五收盘大跌1.35%，至106.42。在周四、周五连续两个交易日大跌后，美元指数本周暴跌近4%。美国劳工部周四公布的数据显示，美国10月消费者物价指数(CPI)年率上升7.7%，升幅显著低于9月的8.2%以及市场预期的8%。7.7%同比增幅意味着该数据时隔七个月首次回到8%下方。核心通胀数据方面，美国核心CPI年率增长6.3%，较9月40年来高位6.6%下降0.3个百分点，并且低于此前市场预期的6.5%。 CPI报告给人们带来了希望，即几十年来最快的物价涨幅正在消退，并为美联储官员提供在激进紧缩行动中放慢速度的空间。今年迄今美联储已连续四次加息75个基点，年初以来累计已经加息375个基点。 Kitonyi写道，从技术面来看，根据60分钟图走势，美元指数在一个急剧下降的通道形态中交易。这表明市场情绪短期内存在强烈的看空倾向。因此，空头将寻求美元指数延续当前跌势，并跌向105.657，或者更低至104.967；另一方面，多头将把短期获利目标定在106.982左右，或者更高至107.672。 (美元指数60分钟图来源：FXDailyReport) Kitonyi指出，从日线图来看，美元指数完成从下行通道的向下突破。这表明市场上的看跌情绪明显增加。因此，美元空头将把长期获利目标定在104.615左右，或者更低至102.561；另一方面，多头将把长期获利目标定在108.333左右，或者更高至110.387。 (美元指数日线图来源：FXDailyReport)

tqttier2022-11-12

标普500ETF（159612）、纳指ETF（513100）分别收涨4.51%、5.69%

离中长期2%的目标仍较远，因此仍需观察美国经济数据的变化和相关部门表态。

有连云2022-11-11

美元经历15年来最糟糕的一天，但抛售可能是错误的？

保持谨慎，至少目前如此。交易员目前关注美国经济数据，包括密歇根大学消费者信心指数初值。加上美债收益率和更广泛的市场风险情绪，将影响美元并推动澳元兑美元。在美元附近寻找什么？美元指数延续了美国通胀数据之后的急剧下跌，以及在风险相关的银河系情绪走强的背景下。与此同时，投资者对美联储政策可能转向的重新定价现在成为美元疲软的一个新的且相当可靠的来源，这与美国收益率在整个曲线上的修正性下降一致。除了本周五密歇根州消费者信心初值外，中期选举也不容忽视，特别是探讨到美国经济究竟以软着陆，还是硬落地。美元指数回落0.49%至107.38，跌破200日均线104.87将打开通往8月10日低点104.63，以及最终6月27日周低点103.67的大门。另一方面，下一个上行阻力位在100日均线109.06，其次是55日均线111.00，然后是11月3日的月高点113.14。#美联储加息风暴#

小萧2022-11-11

机构：贵金属获得支撑，维持长线多头思路！黄金ETF基金(159937)涨超2%！

表示，近期贵金属走势验证前期逻辑。当前美国经济数据虽有回落预期，但由于就业结构性问题，或速率较慢，经济更加承压。而对于欧洲而言，近期天然气库存上涨，政治压力下降，其利率仍有加息空间（当前利率1.5%附近，距离其中性利率仍有空间）。对于日本而言，其经济相对其他发达国家呈现韧性（服务业PMI为10月唯一反弹向上发达国家），近月重要经济指标升至3%，且整体和核心差异不大，但是贸易逆差创03年以来新高，这使得控制汇率防止输入性问题也成为了日本近期关注的问题。这使得美元指数上冲动力不足。因此，贵金属获得支撑，1600美元/盎司或为底部，关注年底基本面变化。

有连云2022-11-09

浙商策略：行情将如何演绎？五问五答

号，且加息转降息期间美股表现较好，因此美国经济数据转弱对人民币汇率走势和美股企稳都有积极意义。　　二则，盈利面，三季报已落地，对市场扰动消退，A股整体盈利增速下行斜率放缓，以科创板为代表的结构优势显现。　　三则，情绪面，10月底多个指标已近阈值，预示反弹将至，如10月30日换手率20日均值已降至19年以来的阈值下限。　　2、问题二：反弹还是反转　　我们认为市场自4月底已经反转，开始进入筑底期，筑底期特征是，指数虽然震荡，但以强链补链、能源革命、智能经济为代表的新一轮明星股展开有序上涨。　　自10月以来，一则美联储货币政策转向的信号增多，二则国内经济持续修复的信号增多，三则先进制造板块的财报验证，因此市场将逐步从筑底阶段走向螺旋式上涨阶段。　　3、问题三：行情如何演绎　　展望未来1-2个月，我们认为，相较于近日指数大涨，后续机会更多体现在板块和个股活跃。　　一方面，从中期维度看，结合基本面和资金面，市场虽然见底但不具备普涨基础， 2023年仍是分化行情。　　另一方面，从短期情绪来看，近期情绪已快速修复至较高位置，融资买入比修复至7％并处在今年以来83％分位，换手率分位点从10％以下已快速修复至中枢位置，后续情绪修复节奏或放缓。　　4、问题四：核心结构线索　　虽然市场迎来战略底部，但是展望2023年并不具备普涨基础，结构仍呈现分化，新兴成长占优，产业线索涵盖强链补链、能源革命和智能经济，科创板是引领性板块。　　下沉到子领域，其一，强链补链，涵盖半导体设备零部件、电子耗材（硅片/光刻胶）、设计（模拟）等、专精特新等；其二，能源革命，涵盖储能、光伏新技术、风电、电池新技术等；其三，智能经济，涵盖汽车智能化（激光雷达、域控制等），和工业智能化（机器人、工业软件、高端机床等）；其四，其他有AR/VR、电子特气、培育钻石、星链等。　　5、问题五：三季报的看点　　三季报披露完毕，全A三季度累计归母净利润增长1.4％，增速较中报再度下滑，但边际斜率有所放缓。分板块，主板、创业板、科创板、北证的前三季度归母净利润增速分别为0.7％、10.6％、16.7％和27.4％，双创较中报均显著改善。　　其中，相较于主板和创业板，科创板景气脱颖而出。就驱动因素来看，一则光伏设备、自动化设备、电池等较中报提升，二则医药器械的下滑斜率放缓。　　风险提示：技术迭代及下游拓展不及预期；美股波动超预期。　　正文　　　　10月30日我们发布《把握反弹窗口》提出，随着三季报落地，结合情绪面、资金面、盈利面，市场处在反弹窗口。　　本周以来，行情如期展开，各大指数实现明显上涨，那么如何看后续行情演绎？本篇报告将通过问答形式探讨市场关心的问题。　　1、问题一：行情驱动因素　　我们在《把握反弹窗口》中提出，近期资金面、盈利面和情绪面都迎来边际变化。　　其一，资金面，10月美国Markit制造业PMI（季调）已逼近荣枯线。根据美国80年代以来的六轮加息周期，PMI逼近荣枯线是美联储停止加息的重要信号，进一步对应美股表现，加息转降息期间美股表现最好。因此，近日美国经济数据转弱，对人民币汇率走势和美股企稳都有积极意义。　　其二，盈利面，边际变化在于三季报落地。一方面，根据统计2010年以来三季报截止日前的三个交易日A股下跌概率达62％，前期白马股调整跟此有关，进入11月随着三季报落地，白马股调整后，这一扰动因素消退。另一方面，根据三季报A股整体盈利增速下行斜率放缓，而且以科创板为代表的结构优势显现。　　其三，情绪面，10月底附近多个指标已近阈值，预示反弹将至。比如，10月30日换手率20日均值已达1.9％，是19年以来的阈值下限。　　　　2、问题二：反弹还是反转　　我们认为市场自4月底已经反转，开始进入筑底期，指数虽然震荡，但以强链补链、能源革命、智能经济为代表的新一轮明星股个股展开有序上涨。10月以来，一则美联储货币政策转向的信号增多，二则国内经济持续修复的信号增多，三则先进制造板块的财报不断验证，继而市场将逐步从筑底阶段走向螺旋式上涨阶段。　　具体来看，前期系列报告中，我们曾分析：综合估值水平（股债收益比、股息率和一年期国债利率倒挂）、宏观环境（剩余流动性由负转正）和结构运行（指数震荡，成交量低位，白马股调整，但新成长个股展开有序上涨）等特征，市场迎来战略性底部。　　底部通常是个区域，指数震荡而新成长个股展开有序上涨，此时应“轻指数，重个股”，看长做长。　　近期，随着美联储货币政策转向的信号增多，随着国内经济弱复苏的信号增多，随着先进制造景气逐步兑现到三季报上，市场将逐步走出底部，开始呈现螺旋式上涨。　　　　3、问题三：行情如何演绎　　针对四季度节奏，我们认为，相较于本周的指数大涨，后续机会更多体现在板块和个股活跃。　　具体来看，本轮行情自10月已经逐步展开。回顾10月，虽然指数震荡，且三季报背景下白马股调整，但以科创板为代表的新成长已经开始活跃。进入11月，三季报落地后，白马股经历了前期调整，市场开始进入普涨阶段。　　展望未来1-2个月，我们认为，相较于近日指数大涨，市场的机会更多体现在板块和个股活跃。一方面，从中期维度看，结合基本面和资金面，市场虽然见底但不具备普涨基础，2023年仍是分化行情。另一方面，从短期情绪来看，近期情绪已快速修复至较高位置，融资买入比修复至7％并处在今年以来83％分位，换手率分位点从10％以下已快速修复至中枢位置，后续情绪修复节奏或放缓。　　具体来看，一则，融资买入比，也即“全市场融资买入金额占全市场交易金额的比例”，衡量杠杆资金买入意愿，2019年以来中枢在8％左右，今年以来中枢在7％左右，当前融资买入比为7％，近两日创8月11日以来新高，处在今年以来83％分位；二则，换手率分位点，也即“万得全A当日换手率MA240分位点”，对投资者短期情绪较为敏感，10月以来换手率分位点从10％的下阈值以下持续回升，截至最新分位点达41％，已快速修复至中枢位置。　　　　　　4、问题四：核心结构线索　　虽然市场迎来战略底部，但是展望2023年并不具备普涨基础，结构仍呈现分化，新兴成长占优，产业线索涵盖强链补链、能源革命和智能经济，科创板是引领性板块。　　一方面，就宏观背景而言，风格和经济的关系往往体现为，经济下行阶段，防御为主，如2012年、2018年；强复苏阶段，价值股占优，如2016年至2017年；弱复苏阶段，新兴成长占优，如2013年、2019年。展望2023年，房住不炒，制造强国，继而新兴成长占优。　　另一方面，就中观景气而言，主导A股风格切换的核心变量在于产业，硬科技崛起为中小公司带来新的盈利增长点，继而带来中小公司的风格优势，进一步结合主要赛道的2023年景气预测，新兴成长整体占优。　　　　进一步下沉到子领域上，我们重点结合渗透率和景气度。　　其一，强链补链，涵盖半导体设备零部件、电子耗材（硅片/光刻胶）、设计（模拟）等、专精特新等；　　其二，能源革命，涵盖储能、光伏新技术、风电、电池新技术等；　　其三，智能经济，涵盖汽车智能化（激光雷达、域控制等），和工业智能化（机器人、工业软件、高端机床等）；　　其四，其他有AR/VR、电子特气、培育钻石、星链等。　　观察低渗透率赛道的23年景气度，可以发现：一方面，低渗透率赛道23年盈利增速预期多超过30％，其中风光储（储能、光伏新技术）、强链补链（CMP材料、光刻胶）、工业智能化（机器人整机）、培育钻石23年Wind一致盈利预期增速更是超45％；另一方面，工业智能化、汽车智能化等智能化方向内赛道23年盈利增速多环比22年提升，例如机器视觉、工业软件、机器人核心零部件、域控制和激光雷达等赛道。　　　　5、问题五：三季报的看点　　A股三季报披露完毕，全A 2022年三季度累计归母净利润增长1.4％，增速较中报再度下滑，但边际斜率有所放缓。　　分板块来看，主板、创业板、科创板、北证的前三季度归母净利润增速分别为0.7％、10.6％、16.7％和27.4％，双创较中报均显著改善。　　分行业来看，资源材料类行业归母增速边际下滑，消费行业内农林牧渔业绩反转，制造行业多边际小幅改善。　　其中，相较于主板和创业板，科创板景气脱颖而出。三季度科创板累计归母净利增速达16.7％，较中报提升16个百分点。　　就背后驱动力来看，一则光伏设备、自动化设备和电池等行业环比提升，二则医药器械的下滑斜率放缓。整体法下，剔除数量≤3的二级行业，就统计结果来看：（1）半数二级行业2022年前三季度净利润实现正增长，其中光伏设备、电池、自动化设备、航空装备Ⅱ等表现最为突出；（2）边际角度，11个二级行业三季报归母累计增速较中报改善，且主要集中于信息化（IT服务Ⅱ、军工电子Ⅱ、软件开发）、先进设备（光伏设备、自动化设备、电池、轨交设备Ⅱ、通信设备）、医药（化学制药、医疗服务）等方向上。　　　　6、风险提示　　1、技术迭代及下游拓展不及预期；　　2、美股波动超预期。

金融界2022-11-06

兴业投资：白银忽视美联储威压英央行重挫英镑

了市场对其坚定加息的立场，这将可能使得美国经济数据中疲弱的数据被选择性忽略，而强于预期的数据将被市场视为美联储激进加息的证据。隔夜，美国10月ISM非制造业指数降至54.4，创2020年5月以来新低，表明美国经济前景趋弱，但未引起市场共鸣。今晚美国将公布10月非农就业报告。市场预计美国10月新增非农就业人数将放缓至20万，若数据符合预期或好于预期，美元将有望继续上行，打压非美。反之，若数据意外差于预期，对美元的打压料将短暂。技术面欧元/美元日图连续回落下行动能猛烈，关注前期低点0.9700一线支持，若向下跌破将有望扩大跌幅。4小时图受下降均线打压冲高再度回落，空头仍占主导，但随机指标背离。小时图在0.9730一线跌势有所放缓，但缺乏反弹动能。日内建议关注0.9700一线支持表现决定进一步方向。支撑位：0.9730 0.9700 0.9630 阻力位： 0.9780 0.9800 0.9850 ?英镑/美元日图以大阴线跌破MA20，下行动能猛烈，短线支持关注前期整理低点1.1180/70。4小时图短期均线向下发散打压汇价，仍看跌。小时图加速下行，暂时在1.1150企稳但缺乏反弹动能。日内建议1.1210下方做空，止损1.1230上方，下破1.1150跟进。支撑位： 1.1150 1.1060 1.1000 阻力位： 1.1210 1.1230 1.1300 美元/日元日图小幅震荡，仍处于149.50-145.00区间等待方向选择。4小时图波动有限，缺乏动能。小时图横盘整理，向上突破三角形整理形态略偏向进一步走高。日内建议147.70上方轻仓做多，止损147.10，上看148.80一线。支撑位： 147.70 147.10 146.40 阻力位： 148.80 149.10 149.70 黄金日图在此前多次获得支持的1615附近支持区域轻微收跌，或仍将获得支持。4小时图进一步扩大跌幅，但在前期低点附近企稳录得曙光初现，为短线反弹提供动能。小时图远离短期下降趋势线，短线或有修正需求。日内建议1625上方做多，止损1620，上破1633跟进看1640。支撑位： 1625 1620 1615 阻力位： 1633 1640 1645 白银日图在18.80-20.00区间支持企稳回升，但整体仍缺乏上行动能，仍看震荡。4小时图先抑后扬，仍缺乏明确方向。小时图V性反转，关注19.30一线支持。日内建议谨慎操作，关注19.30企稳做多以及在19.80上方遇阻反手做空机会。支撑位： 19.30 19.00 18.80 阻力位： 19.60 19.80 20.00 2022-11-04

兴业投资2022-11-04

24小时热点