FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

CoNET｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

高盛预演“暂停加息”！美元疲软沦为“热锅上的蚂蚁” FXStreet：准备迎接美联储转向？
go
寻求采取这一举措，认为它需要阻止潜在的金融危机。” 美国2月份成屋销售显着跃升14.5%，而预期为0.0%和之前的-0.7%。然而，费城联储非制造业商业前景调查指标在3月份跌至-12.8，随后抑制了与美元挂钩的乐观情绪。根据最新的银行业更新，美国决策者正在讨论如何超越美国国会来保护银行，而第一共和国银行则希望政府帮助鼓励买家。在此背景下，标准普尔500指数期货在过去连续两天上涨后仍处于两周高位，而美国国债收益率难以延续自2022年9月以来最低水平的两天反弹。后市，美元交易员应关注美联储如何在银行业危机迫在眉睫且可能接近政策支点的情况下，表现出强硬态度。 FXStreet分析师Anil Panchal提到，鉴于修正反弹未能提供突破50日均线阻力位103.45附近的每日收盘价，美元指数可能继续承压至2月中旬低点102.55附近。在新闻发布会期间，如果鲍威尔谈到可能向任一方向调整利率，市场可能会做出显着反应。特别是如果他暗示他们会在金融状况进一步收紧时做出反应。鲍威尔如何回答有关贷款条件对美联储决策的重要性的问题至关重要，贷款标准已经收紧并且可能会继续上升，问题在于财务状况是主观的并且变化很快。就在几周前，金融状况指标接近一年来最宽松的水平，然后直接升至多年来最严格的水平。美联储处境艰难，面临高通胀、紧张的劳动力市场和新生的银行业危机。几天之内，预期从加息50个基点变为不变的可能性上升。不到两周前硅谷银行倒闭，标志着一场正在上演的银行业危机开始。从那以后就没有声音，那就是美联储。当危机出现时，FOMC官员正处于沉默期。美联储唯一的公开交流是关于硅谷银行情况的几项声明，并宣布全球协调行动以通过互换额度安排提供流动性。周三，市场将首次听到美联储的消息。美联储还必须宣布其货币政策决定并发布新的宏观经济预测。继鲍威尔两周前在参议院作证后，市场开始考虑3月份加息幅度更大的可能性，强化利率“长期保持高位”的观点。几天后由于银行业的动荡，加息50个基点已被排除在外，而且保持不变的可能性并非无关紧要，因年底前降息已计入价格。 FOMC的问题在于，市场必须在围绕前景的太多不确定性中做出决定和预测。投资者知道美联储周三所说的话很快就会被吸收，除非它是令人震惊的事情。除了鲍威尔，点阵图也至关重要，即经济预测摘要(SEP)。它将显示FOMC成员如何看待当前的危机影响经济，以及美联储在这种情况下将如何反应。随着形势的发展，预测可能会在下一次发布时发生巨大变化，但这在周三并不重要，分析师将关注“何时准备迎接美联储转向”，也就是年底前的潜在降息情景。 FXStreet提醒投资者，不应该忽视意想不到的后果，即： 1. 极度波动。降息或没有变化可能会立即造成冲击，另外则是加息50个基点。在金融界和交易员关注美联储会议的情况下，任何结果都可能引发极端波动。在宣布这一消息和鲍威尔新闻发布会的前半段，价格可能会出现大幅波动。美联储不想引发意想不到的后果，但总会有。市场可以用鲍威尔的一句话造就一个大故事，这种影响可能会持续几分钟或几天，有利于价格大幅波动。 2. 反应有限。投资者不应该排除它，上周欧洲央行(ECB)会议后市场保持稳定，欧洲央行如期行事如果美联储按预期加息并发出谨慎信息，说的不多但有必要，考虑到高通胀的不确定前景，反应可能有限。银行业危机后缺乏明确的前瞻性指引，可能导致市场不知何去何从。 3. 风险承担。如果美联储温和加息，可能会带来一些风险，至少在一段时间内是这样。不加息或比预期更鸽派的基调，可能会受到市场的欢迎，但同样的，情况可能并非如此。如果市场看到一个受惊的美联储，恐惧可能会蔓延，导致债券上涨，华尔街下跌，美元涨跌互见，黄金可能上涨。美国收益率下降打压美元，即使在最近的避险情绪中，随着美国国债收益率下跌，美元也下跌。然而展望未来，市场已经消化2023年下半年美联储的鸽派立场，如果主要驱动因素是全球系统性风险，那么美国国债的新一轮反弹不会对美元造成伤害。如果美联储出现“鹰派”加息50个基点，最初的反应可能是美元反弹。此举的可持续性将取决于信息和政策前景。“最后一次大远足”与为更多人敞开大门的大远足不同。如果“鹰派”美联储反映出央行相信当前的银行业危机不会影响经济前景，那么它可能会对市场产生轻微的积极影响。周边事件和经济数据可能很快盖过FOMC的信息，使美联储会议的影响转瞬即逝。精确、明确、持久的前瞻性指引可能是美联储的愿望，但在当前情况下无法实现。
秉哥说市2023-03-22
基金早班车|大反攻来了？！“AI+”ChatGPT受追捧，北向资金连续7日加仓
 go
银行联合提出的要求，其认为这是防止潜在金融危机所必需的。另外，瑞银收购瑞信预计将导致数万人被裁员，瑞信的国内业务和投资银行预计将首当其冲被裁员。知情人士称，裁员可能会占到合并后集团12万个职位的三分之一。　　四、新发基金
金融界2023-03-22
亿万富翁：美国正经历一场“教科书式”的金融危机市场恐还将大跌逾20%
go
)表示，美国正在经历一场“教科书式”的金融危机，这意味着投资者应该预计标准普尔500指数将在很长一段时间内回报低迷。在周一(3月20日)接受彭博社采访时，这位Omega Advisors首席执行官指出，硅谷银行的倒闭动摇了人们对美国银行业的信心，导致了最近的市场波动。本周，第一共和银行被标普全球(S&P Global)第二次下调至垃圾级，瑞信的股票在周末被瑞银宣布收购后，周一再度暴跌52%。《华尔街日报》报道称，在11家银行向第一共和银行注入300亿美元存款仅一周后，各大银行正准备向这家陷入困境的银行提供新一轮援助。在周一的交易中，该行股价仍大幅下跌了50%。 “这有点像教科书，”库伯曼说。“过去10年不负责任的财政和货币政策导致了一场自我诱发的危机。我此前没有预测硅谷银行的问题，但我确实认为我们正在走向某种危机，我们正在看到这一点。” 其他市场评论人士将最近的动荡归咎于美联储激进的货币政策，央行官员们在过去一年里将利率提高了1700%以抑制通胀。这是央行有史以来最激进的紧缩周期之一，突然结束了此前长达10年的超低利率和充裕流动性，硅谷银行成为最新的受害者。库伯曼说，由于近年来债务水平的上升速度快于经济增长速度，财政政策也造成了问题。他的观点与“末日博士”鲁比尼(Nouriel Roubini)等其他悲观预测者的观点相呼应。鲁比尼警告称，债务上升可能导致2008年那样的债务危机并冲击经济。库伯曼说，这些情况也意味着股市回报不温不火。他说:“我认为标准普尔500指数4800点将是相当长一段时间内的一个高位。”他指的是2022年1月达到的高点。“我预计标准普尔指数的回报率将非常平淡。” 此前，库伯曼曾表示，他预计美国经济将在今年晚些时候陷入衰退，并警告说，标准普尔500指数近期可能会暴跌至3100点，这意味着从目前的水平下跌22%。其他华尔街分析师也预测股市将出现类似的自由落体，摩根士丹利首席股票策略师警告称，股市将下跌26%。
财经风云2023-03-22
揭秘：原来瑞士政府是这样硬按着瑞银和瑞信合并的
 go
对瑞信提出国家兜底的方案。在2008年金融危机时，瑞士政府选择掏纳税人的钱拯救瑞银，这一决定引发的怒火延续至今。贝莱德带来的小插曲在瑞银、瑞信意识到交易不可避免后，双方迅速动员顾问团队进行磋商，摩根大通、摩根士丹利、罗斯柴尔德银行等一众机构迅速就位。此时双方并未直接接触，绝大多数的信息交换都是通过与瑞士政府和金融监管进行Zoom视频通话来进行。与此同时，瑞士联邦委员会成员、财长卡琳·凯勒-祖特尔正在承受着外国监管部门的强烈施压，要求瑞士不能在美国银行业处于危机的时候，再释放瑞信破产的巨大冲击，其中美国和法国监管的反应尤为激烈。就在瑞士监管的耐心逐渐被消磨殆尽之时，瑞信手头的交易筹码也变得越来越少：单单在周五，瑞信的客户又提走了350亿瑞郎的存款，同时法巴、汇丰等国际大行已经确定不会出手。瑞士监管据此做出判断，瑞信大概率撑不到下周一的交易时间。就在瑞银借此尽力压低收购报价，并要求政府提供财政支持和司法诉讼豁免时，一个意想不到的插曲出现了：贝莱德的拉里·芬克也对收购瑞信感兴趣。在次贷危机期间，贝莱德就曾以152亿美元的价格买下巴克莱银行的投资业务BGI，并将其发展成全球最大的资产管理枢纽。所以“瑞信面临并购”的消息一出，芬克马上派遣副手罗勃·卡皮托率领团队火速前往苏黎世。与瑞银不同，贝莱德方面提出了更多的选项，例如部分或者协作收购。但知情人士表示，贝莱德虽然是最可靠的备选方案，但却不是瑞士政府希望看到的结果。同时瑞银也是贝莱德的大客户之一，接受瑞信资产还要面对美国监管的不确定性，最终使得资管巨头撤出这笔交易。谈判与威胁事已至此，接下来就是两家银行管理层之间的博弈了。虽然两家银行的谈判贯穿了整个周六，但实际取得的进展却很有限。期间，还因为瑞银的邮件系统“发出信件的流程过长”，难以忍受的瑞信董事长莱曼决定向瑞士监管和戴赫龙写信，来表达对交易条件的不满和愤怒。在这份信中，莱曼明确表示，不可能接受瑞银提出的退出交易条款，即将实质性变更交易条款的条件与瑞信的CDS（信贷违约掉期）点数绑定。莱曼强调，只要这样的条款被媒体曝光，就一定会被触发。莱曼的信件中还附带着威胁。他表示瑞信的前三大股东——两家来自沙特、一家来自卡塔尔，都对交易的不透明感到“极端不适”。这些股东要求瑞银给出更合理的价格、股东投票的权力，以及删掉前文所述的退出交易条款。莱曼颇有技巧地点出，对于两家瑞士银行而言，沙特人和卡塔尔人都是重要的大客户。在周六晚间，瑞银和瑞士监管的回复先后到来。首先，戴赫龙打电话告诉莱曼，瑞银愿意给瑞信开出10亿美元的报价。随后瑞士监管也通知两家银行，将启用紧急权力剥夺两家公司股东的投票权利。作为参考，10亿美元对应每股价格为0.25瑞郎，而瑞信周五收盘价为1.87瑞郎。对此，瑞信感到非常愤怒，并断然拒绝了这项提案。随着相关提案见报，接近瑞信中东主要股东的人士表示“中东地区弥漫着不信任的氛围”。不签字就滚蛋面对此情此景，耐心耗尽的瑞士监管开启了最终的暴走，这次是同时对两家银行恩威并施——瑞信挨打、瑞银吃糖。对于瑞信，监管明确表示如果他们不签字，政府将动用权力移除整个管理层；对于瑞银，监管也希望他们提高收购报价。作为将收购报价提高至32.5亿美元的条件，瑞士央行同意提供1000亿瑞郎的流动性支持，同时瑞士政府也同意在瑞银因这笔交易亏损达到50亿瑞郎后，政府将承担至多90亿瑞郎的亏损。对于最终达成的交易，参与谈判的瑞银团队成员表示“条件好到不能拒绝”，而瑞信的交易顾问将其称为“完全无视公司治理和股东权利”，但事已至此，瑞信管理层和股东们也没有选择的余地。即便到了这一刻，两家银行的管理层基本没有进行过面对面的交流，即便两家银行的总部就在苏黎世市中心的阅兵广场上紧挨着。（阅兵广场资料图，来源：社交媒体）搞定两家银行后，瑞士政府眼下还有最后一个问题：如何让瑞士国民接受这笔巨额的开支。最终的决定投资者们也已经清楚：把瑞信的额外一级资本债（AT1）持有人全部拖下水，全额减计价值160亿瑞郎的债券。虽然在大多数国家的规则中，减计债券价值应当在股权全额灭失后，但瑞信发债的条款中却包含了“债权可以先于股权灭失”的条款。据一名参与交易的顾问评价称，AT1债券持有人的损失，实际上是为了挽回瑞士财政部的一点面子，因为他们刚刚剥夺了股权投资者的投票权。由于这一操作过于生猛，周日晚间瑞银集团CEO拉尔夫·哈默斯在举行分析师电话会议时，甚至无法直接回答有关“AT1债券全额减计”的提问。在这件事情的最后，瑞士政府仓促在伯恩举行记者招待会，瑞士财政部、央行和金融市场监管局的一把手，拉着瑞银、瑞信的董事长宣布了这项载入史册的交易。在发布会上，瑞信董事长莱曼被记者团问及，谁应当为今天的结局负责，他给出了一个令人意外的回答——推特。（莱曼、戴赫龙在新闻发布会现场，来源：社交媒体）莱曼表示，自从2021年后，瑞信就一直在新闻头条上。去年秋天公司遭遇了一场社交媒体风暴，并造成了严重的影响，其中对于零售业务的影响远大于公司业务，最终成为难以承受之重。来源：金色财经
金色财经2023-03-22
万亿美元基金巨头当下最担心的事情：错过下一轮大反弹！入场信号已开始闪烁
 go
上升50个基点。”他指出，目前价格仍在金融危机以来的最低水平附近。对他来说，更大的担忧是在形势逆转时退出市场。澳大利亚退休信托基金是澳大利亚最大的养老金机构之一，拥有1590亿美元资产。该基金是本月回购政府债券的另一家投资者。 ART投资策略主管Andrew Fisher表示:“我们已将整个基金的固定收益头寸调整为中性。”该基金预计，当收益率略微上升时，将转向增持头寸。股票管理着1.4万亿美元资产的景顺基金预计，美联储将在未来几个月暂停加息，然后在今年晚些时候转向宽松周期，从而引发股市反弹。该基金公司首席全球市场策略师Kristina Hooper表示:“如果经济下滑发生在2023年下半年，股市将在2024年复苏。”“科技股对收益率下降的反应非常好，这对股市总体来说是利好。” 当美联储转向政策的迹象变得更加清晰时，景顺将考虑增持周期性股票和小盘股，并放弃对大盘股和公用事业和必需消费品等防御性板块的谨慎立场。基于美联储基金利率的期货交易员已经在为今年下半年削减借贷成本做准备。研究公司Research Affiliates LLC董事长兼创始人Rob Arnott说，欧洲、英国和澳大利亚等发达市场市盈率较低的股票提供了诱人的机会。他表示:“我会在美国以外的发达和新兴市场进行风险敞口。”他指出，英国股市的市盈率约为10倍，而标普500指数的市盈率接近18倍，投资者可以利用这种估值错配。富兰克林邓普顿正准备从减持股票转向中性持仓，以避免错过一轮涨势的早期阶段。摩根大通的数据显示，在截至2022年的20年里，标普500指数表现最好的10个交易日中缺席的投资者获得的收益，是整个期间都在市场的投资者的一半。信贷在寻求收益率高于政府债券的投资者中，投资级公司债券已成为最受欢迎的增持头寸之一，风险适中。 John Hancock investment Management的联合首席投资策略师Emily Roland表示，“现在你不需要通过降低信用等级来获得收益。”该公司管理着6100亿美元资产。该公司增持了投资级公司债券、抵押贷款支持证券和市政债券。当经济状况恶化促使美联储提前转向时，美联储将增加高收益公司债券等风险较高的债券。 Gramercy Funds Management董事长、安联保险(Allianz SE)顾问埃尔-埃利安(Mohamed El-Erian)也在关注新兴市场。他表示:“信贷部门尤其提供了有吸引力的机会。”“这里的关键是将谨慎的名称选择与重视资产负债表结合起来。” 但正如景顺本周学到的那样，过快进入风险较高的信贷领域可能会有不利影响。这位基金经理是瑞信另外一批一级债券的持有人，这些债券在上周末被抛售。货币当美联储开始降息时，美元将失去其强势的一个关键驱动因素，同时吸引投资者在经济低迷时期将美元作为避风港。 “我们可能会看到美元走软，同时我们也可能看到美联储不那么激进。这两者将同时出现，”景顺的Hooper表示。一些投资者认为情况会发生相反的变化。 “我们属于强势美元阵营，”John Hancock的Roland表示。“随着全球市场开始意识到经济衰退是最有可能出现的结果，美元或迎来买盘。这是一个值得关注的重要因素，它将对所有资产产生影响。” 摩根大通的Michele也看好日元，植田和男将于4月接替黑田东彦出任日本央行行长。他说:“植田和男将开启一段政策正常化的时期，收益率曲线控制等措施将被逐步淘汰。”“这将导致资产回流日本，你将看到大量资金流入日元资产。” 私人市场私募市场在低利率时代提供了可观的回报，但对紧缩周期的影响反应缓慢。随着经济衰退的迫近，这使得他们现在很容易受到伤害，Michele特别担心私人信贷。但从长期来看，其他人也在寻找机会。富兰克林邓普顿的Tollette说，在私募市场和其他地方，投资者应该有选择性地持股，而不是大幅削减配置。
会员
夏洛特2023-03-22
聊聊比特币100万美元赌局：什么情况下比特币在90天内冲上100万美元？
go
最大的可能性之一就是出现一场十分严重的金融危机，美元出现超级通胀使得美元大幅贬值，物价飙涨，所有人手里的美元购买力都被稀释导致比特币以美元计价突破100 万美元，而现在美国面临的局势也符合接下来Balaji 补充的各种资料所营造的氛围。相信大家也知道最近矽谷银行等一系列暴雷引发了人们对于中心化金融系统风险的恐慌情绪，如果我们去回顾过去08 年金融危机，美联储开启了一系列救市印钞计划，但美联储的救市政策冇有从根本上解决金融体系的潜在问题，如过度杠杆化、不透明的金融工具和监管缺失等，只是一定程度上把问题推到了未来。当我们去回顾中本聪在比特币创世区块中的那句话：「The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks」，在08 年金融危机的背景下，许多国家的政府和央行实施了大规模救助计划，试图稳定金融市场，但实际导致了给未来埋下一颗更大的雷，这也寓意着中本聪对现有金融体系的不信任。而正是最近市场上蔓延的恐慌情绪以及最近美国的一些动作如巴菲特与拜登团队讨论如何应对银行危机，引发了许多人对中心化金融体系更多的不信任，这也带起了一波市场对比特币叙事的炒作，我们可以看到银行股暴跌的同时比特币却逆势上涨，这也引发了大家讨论比特币到底是风险资产还是避险资产的话题。而正是这种恐慌的情绪泛滥以及大家对超级通胀的担忧，这场Balaji 的对赌事件成为大家关注的焦点，在菠菜看来，这整场事件其实就是Balaji 利用市场情绪进行的一场对比特币的营销事件，只花了100 万美元的成本就可以带动市场购买比特币的情绪，而相信Balaji 从比特币的涨幅中获得的利润将远远高于100 万美元，为什么这么说呢？这就要说到什么是超级通胀？简单理解就是货币购买力大幅贬值，最典型的一个例子就是津巴布韦，2008 年，津巴布韦官方公布的通货膨胀率估计超过11,200,000%，在此期间，津巴布韦政府发行了世界上面值最大的100 万亿津巴布韦元，而这100 万亿面值的津巴布韦币甚至买不来一卷厕纸。而除了津巴布韦这种小国家外，历史上也有大国出现过货币体系崩溃导致的大通胀，比如在1998 年俄罗斯的卢布危机，简单来说就是当时俄罗斯政府在一系列不利因素的作用下，无法偿还债务，导致卢布大幅贬值和国内经济陷入困境，当时卢布大幅跳水，据说贬值甚至超过100 倍（菠菜冇有找到具体数据）。而我们知道美联储为了在疫情期间刺激经济大放水导致的通胀而选择加息缩表，但你们知道到底印了多少钱吗？如果我们去看美联储的资产负债表，你会发现美联储在2020 年疫情期间印的钱超过了人类有史以来所有货币总量！08 年金融危机救市计划印钱的货币总量增长在表上也显得有点渺小！所以大家对于超级通胀的担忧不是空穴来风，就像马云当年在外滩金融峰会上的演讲上谈到的，美联储在这次疫情中的大放水将对未来产生远远超乎我们想象的影响，并且我们也无法得知现有金融体系存在着哪些雷还冇有爆，未来人类的货币体系会走向何方菠菜也不知道，但是关于90 天内比特币会不会冲上100 万美元的事情，菠菜的想法是99.99% 不会（留0.01% 怕被打脸），为什么呢？如果我们拿当年俄罗斯卢布危机的大通胀来预测美国金融体系出现系统性危机导致美元大幅贬值的话其实是错误的，美元是这个世界上最特殊的货币，因为美国有美元霸权，如果说卢布出现问题那是俄罗斯的问题，而如果美元出现问题那就是全世界的问题，因为美元可以把通胀转嫁给全世界。我们可以假设如果在未来90 天美元体系出了问题，美元面临大幅度贬值的风险，如果真到了这种地步，到时候全世界都需要给美国来擦屁股解决问题，为什么呢？因为美元是全球最主要的储备货币和结算货币，在国际贸易和金融市场中占据着举足轻重的地位，美元大幅度贬值会对全球经济体系产生严重影响，菠菜举几个例子：国际贸易受阻：美元贬值意味着其他国家法币升值，而许多国家的出口和进口业务都是以美元为结算货币进行的。美元贬值可能导致这些国家的出口价格波动，进而影响出口收入。同时，进口商品的价格也可能发生变化，对各国的进口成本产生影响；储备货币价值下降：许多国家将大量外汇储备持有为美元。美元贬值意味着这些国家的外汇储备价值将减少，对其经济和金融市场稳定造成威胁；货币战争风险：为了应对美元贬值带来的压力，各国可能会采取贬值本国货币的措施来保持出口竞争力。这可能导致一场全球范围内的货币战争，最终破坏国际经济秩序。所以一旦美元出现面临超级通胀的风险，全世界都需要付出行动来拯救美元，就像当年1985 年五个主要工业国（美国、日本、德国、法国和英国）签署的“广场协议”，目的是通过各国政府的协调来降低美元的汇率。当时的背景是1971 年美国取消了布雷顿森林体系下美元与黄金之间的固定汇率联系，使得美元兑其他货币的汇率开始浮动。在随后的一段时间里，美元对其他主要货币的汇率波动较大。当时美联储采取了一系列紧缩货币政策，但最终美国贸易逆差扩大，国内经济受到压力。而高汇率导致美国出口受阻，进口商品价格相对便宜。这使得美国贸易逆差持续扩大，对美国制造业造成了很大的压力。所以为了解决这一问题，美国政府寻求与其他主要经济体达成协议，以调整美元汇率。当时这五个国家主要通过各国央行在外汇市场上进行干预。具体来说，这些央行用自己的货币购买美元，以增加美元的供应。当美元的供应增加时，它的价值就会下降，这样一来美元的汇率就降低了。这也是给美国“擦屁股”的一个典型案例。而广场协议也带来了一些意想不到的后果，如日本资产泡沫和德国对欧洲货币体系的影响等，所以说美元作为全球主要储备货币，在国际货币体系中具有特殊地位，美元的汇率波动不仅影响美国经济，还会对其他国家以及整个世界的经济秩序造成重要影响。总结一下，Balaji 的这次对赌事件更像是一次利用市场情绪的营销事件来炒作比特币的叙事，比特币几乎不可能在未来90 天内突破100 万美元，因为美国拥有美元霸权，美国即便出现风险也会拉上全世界一起承担，但现如今各种中心化金融系统的暴雷事件也意味着我们无法完全信任现有中心化金融体系可以保障我们的财产安全。而这也是比特币诞生的意义之一，在这个充满谎言和欺骗的世界，如果我们不能很好的信任现有中心化的金融体系，我们还可以信任区块链这个系统，持有比特币或许也是一种对这个混沌世界最好的对冲，而在未来可能到来的金融危机中，我们可能将会见证比特币发挥重要的作用，菠菜也不希望看到比特币到100 万美元的那一天，因为那时候世界秩序会变成什么样子，不得而知。来源：金色财经
金色财经2023-03-22
11天4家银行轰然倒塌、还有1家正摇摇欲坠！究竟发生了什么？
go
亿美元)的收购协议，目的是避免更广泛的金融危机。正在考虑的唯一其他选择是完全或部分国有化。（图源：彭博社）这家拥有166年历史的瑞士银行倒闭之前，首席执行官Ulrich Koerner曾试图通过大规模向客户伸出援手来拯救该行。去年，客户从该行撤资的数量达到了前所未有的水平。瑞士信贷与声名狼藉的金融家Lex Greensill和倒闭的投资公司Archegos Capital Management的交易引发了多起丑闻，并造成数十亿美元的损失。 3月9日，美国证交会(SEC)质疑该行的年度报告，迫使其推迟发布。美国地区性银行倒闭后，恐慌情绪蔓延开来，该行最大股东沙特国家银行的董事长排除了继续投资该公司的可能性。第一个共和银行第一共和银行也成为了客户外逃的受害者，据估计，潜在的存款外流规模为890亿美元。上周，11家美国银行试图向第一共和银行注入300亿美元现金，以支撑第一共和银行。但由于信用评级被多次下调，这家总部位于旧金山的银行的股价已经跌至历史最低点。该行致力于满足科技精英和其他富有个人的个人银行需求。彭博社周一援引知情人士的话报道，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙已经制定了一项新计划来帮助第一共和银行，该计划将把11家银行300亿美元的存款注入部分或全部转化为资本注入。
夏洛特2023-03-22
会员
时刻为衰退准备着！这家投行已“全副武装”：持有6%黄金、43%欧元、10%现金、降低美股敞口
 go
具体来说，鉴于银行业正面临自2008年金融危机以来最严重的危机，该行建议投资者远离美国的银行。 “对股票投资者来说，最重要的是要记住，美国股市在衰退开始之前不会见底，而要看到长期牛市重启，就需要美联储的降息周期。我们认为，美国经济衰退和降息周期将从明年开始，”分析师们表示。法国兴业银行也在全面削减债券敞口。该行计划将29%的投资组合投资于政府债券，15%的投资组合投资于公司债券，分别低于33%和25%。 “当我们观察固定收益资产时，我们注意到波动性非常高。目前的政府债券收益率是否足以应对长期风险，存在很多不确定性。全球经济的发展轨迹也存在很大的不确定性，因此目前公司债券的收益率是否足够高，具有吸引力。另一方面，现金(隔夜存款利率)不存在存续期风险和违约风险。”
夏洛特2023-03-22
会员
美股收盘：道指涨逾300点新能源车股走高小鹏汽车涨逾8%
go
这一要求，称美国需要这样做来防范潜在的金融危机。　　据知情人士透露，美国财政部工作人员正在评估，联邦监管机构是否拥有足够的紧急授权，能不经现在严重分裂的国会正式批准，临时让超出（大多数账户目前所面临的）25万美元上限的存款被保险覆盖。　　上述因事未公开而不愿具名的人士说，当局尚不认为目前必须采取这样的行动，尤其是在监管机构本月采取措施帮助银行满足一切取款需求之后。不过，出于谨慎，他们仍在制定策略，以防形势恶化。　　策略师称债市波动令美联储无法实现软着陆料最早6月降息　　策略师Matthew Miskin确信美联储已经错过了实现软着陆（即经济避免陷入衰退）的机会，他以债券市场动荡作为支持该结论的理由。以美国2年期国债为例，该收益率上周在3.71％至4.53％之间波动，单周波动区间创2008年9月以来最阔。在Miskin看来，剧烈的波动意味着美联储将在接下来的两次会议上加息，之后最早于6月实施降息。　　“当2年期美债收益率的表现开始像网红股时，说明你遇到了一些问题，”Miskin周二表示，“债券市场说是的，你会加息，但这将是一个错误，你会在不久的将来降息。”Miskin表示，2年期美国国债的收益率开始呈现类似网红股的波动性，这表明美联储将暂停其紧缩政策。他在节目上说：“当2年期美债收益率通常随着联邦基金利率而下跌时，这表明美联储将暂停加息，然后在不太遥远的未来降息。” 　　资管巨头Pimco和景顺因瑞信AT1债券被减记面临巨额损失　　在被瑞银收购后，瑞信的额外一级资本（AT1）债券被完全减记，而这些债券的最大持有人包括品浩（Pimco）和景顺。据一位知情人士透露，Pimco持有的瑞信AT1债券最多，规模约8.07亿美元。因未被授权公开发言，该知情人士要求匿名。另据一位不愿透露姓名的知情人士报道，Pimco的相关损失约为3.4亿美元。　　在政府牵线斡旋下，瑞银上周日表示同意收购瑞信。瑞士金融监管机构FINMA在网站发布公告称，因为获得非常规的政府支持，这一收购交易将触发瑞信AT1债券被“全额减记”以增强该行的核心资本。　　资管巨头Pimco和景顺因瑞信AT1债券被减记面临巨额损失　　在被瑞银收购后，瑞信的额外一级资本（AT1）债券被完全减记，而这些债券的最大持有人包括品浩（Pimco）和景顺。据一位知情人士透露，Pimco持有的瑞信AT1债券最多，规模约8.07亿美元。因未被授权公开发言，该知情人士要求匿名。另据一位不愿透露姓名的知情人士报道，Pimco的相关损失约为3.4亿美元。　　在政府牵线斡旋下，瑞银上周日表示同意收购瑞信。瑞士金融监管机构FINMA在网站发布公告称，因为获得非常规的政府支持，这一收购交易将触发瑞信AT1债券被“全额减记”以增强该行的核心资本。　　知情人士称，Pimco还持有瑞信近30亿美元的优先级债券，周一其中一些债券比上周五收盘时每1欧元面值上涨了约0.25欧元。这或许能抵消AT1债券敞口带来的部分损失。　　经济前景仍不明朗澳大利亚考虑暂停加息　　澳大利亚央行3月会议纪要显示，鉴于利率水平已经进入限制性区域，经济前景仍不明朗，澳大利亚央行下月将考虑暂停政策紧缩周期。澳大利亚央行两周前连续第10次加息，将现金利率提高至3.6％。周二公布的3月7日会议纪要显示，委员会成员认为澳大利亚的通胀率“过高”，劳动力市场“非常紧张”。　　即便如此，委员会在讨论中还是重提了按兵不动的问题。“成员们认识到暂停会留出更多时间来重新评估经济前景，同意在下次会议上重新考虑暂停加息，”会议纪要显示。“暂停加息的适宜时机将取决于数据和委员会对前景的评估。” 　　美联储对未来利率路径的预测与市场背道而驰　　美国联邦储备理事会周三料将利用其货币政策决定发出信息，即尽管银行业陷入困境，但经济前景依然强劲，足以应对进一步加息。这一肯定市场的信息，以及强调银行体系健康、美联储准备提供流动性的言论，将旨在提振市场信心。且到目前为止一切顺利。但美联储还必须提供其对未来加息路径的预测，而这些可能难以让市场消化。　　Dreyfus and Mellon首席经济学家文斯•莱因哈特（Vince Reinhart）表示:“风险在于……相关的‘点阵图’将会有点偏鹰派。”这是因为美联储的预测可能会显示出与市场观点截然不同的结果。　　美联储所谓的点状图可能会坚持其利率终点为5.1％的预测，这意味着5月份还会加息一次，但它可能会将终点提高到5.75％。　　金融稳定性四处漏风美联储本周还敢加息吗？　　随着地区性银行爆雷，本次议息会议与以往相比更吸引人们的目光，然而高企的通胀现状和不断累积的经济阴云令联邦公开市场委员会（FOMC）的政策空间变得捉襟见肘。除了美联储主席鲍威尔的新闻发布会之外，最新经济预测摘要（SEP）中有关加息路径、通胀预期等数据也将成为焦点，市场或将进入巨震模式。　　美国知名对冲基金潘兴广场资本管理公司（Pershing Square Capital Management）创始人阿克曼（Bill Ackman）20日呼吁，鉴于银行业危机，美联储本周应暂停加息。　　“我们的金融系统受到了许多重大冲击。一周内有三家美国银行倒闭，股票和债券持有人一扫而光；瑞士信贷被紧急收购及其初级债券持有人归零。值得注意的是，债券持有人承担损失是一种新现象，因为他们在全球金融危机中曾受到保护。”阿克曼写道。　　正面迎战ChatGPT！谷歌开放Bard AI聊天机器人访问权限　　3月21日周二，美国科技巨头谷歌公司推出了AI聊天机器人Bard的测试版本，以期与OpenAI的ChatGPT展开竞争。　　Bard将与其谷歌搜索引擎分开运行，目前仅以英语生成答案，而且，谷歌仅允许美国和英国地区的用户在官方网站进行注册，并将以先到先得的方式向候补名单的用户提供访问权限。谷歌称，随着时间的推移，Bard将适配更多的语言以及推广到更多的地区。　　英伟达2023春季GTC：AI产业的“iPhone时刻”来了应用模型已能自主定制　　当地时间周二，英伟达举办2023年春季GTC大会，黄仁勋穿着标志性皮夹克，向开发者披露最新的硬件和AI应用软件进展。　　在过去十年里，AI产业经历了历史性的飞跃。从2012年卷积神经网络AlexNet点燃了深度学习领域的“星星之火”，到ChatGPT一鸣惊人，背后都离不开英伟达的硬件支持。AlexNet使用的是英伟达GTX 580进行训练，而在OpenAI训练GPT-3时，所用到的A100芯片算力已经达到当年的100万倍。　　世纪互联2022年全年营收70.7亿元 Non-Gaap净利润18.7亿元　　科创型数字新基建企业、中国第一家美股IDC上市公司世纪互联发布2022年第四季度及全年未经审计的财务业绩。数据显示，世纪互联去年财务和运营数据保持稳健增长，Q4净营收同比增长7.7％至18.8亿元人民币，2022全年净营收同比增长14.1％至70.7亿元人民币。
金融界2023-03-22
【黄金收市】罕见一幕出现！美联储面临异常复杂局面黄金大跌近40美元失守1940
go
内新高的避险资金流动已经枯竭，因当前新金融危机的最新受害者瑞士信贷周一将被竞争对手瑞银收购，暂时平息了市场的担忧。在美国，根据彭博新闻社周一的一篇报道，财政部工作人员正在寻找方法，让监管机构为银行存款提供超过目前25万美元的联邦存款保险上限(FDIC)的保险，以增强人们对银行体系的信心。这是当局已经提供的所有支持的补充(估计是2008年金融危机纾困成本的一半)，并提供了进一步的证据，让投资者放心，当局愿意提供支持。美国财政部长耶伦周二表示，如果规模较小的银行受到威胁，美国政府可能会重复最近采取的保护银行储户的严厉措施。耶伦在华盛顿举行的美国银行家协会会议上表示:“为了保护更广泛的美国银行体系，我们的干预是必要的，如果规模较小的机构遭遇存款挤兑，有蔓延的风险，我们可能会采取类似的行动。” 耶伦在问答环节中表示，联邦政府“坚决致力于”在必要时减轻金融稳定风险。“公众应该对我们的银行体系有信心。” 美国国债收益率在FOMC会议前上升拖累金价的一个因素可能是基准10年期美国国债收益率的上升，在撰写本文时达到3.58%，高于周一危机期间3.30%的低点。当收益率上升时，黄金往往会下跌。从技术角度来看，10年期美国国债收益率的图表也显示，昨日形成了一个长钉状的锤子烛台，这看起来很像是标志着3月2日高点过后开始的下跌趋势的结束。这类“烛台”相当罕见，通常表示趋势逆转，如果这次是这样的话，可能预示着收益率短期上升趋势的开始。黄金、收益率和美元的下一个重大事件是周三的的联邦公开市场委员会(FOMC)会议，美联储将在会上做出下一个货币政策决定。目前的可能性更倾向于加息25个基点，幅度比此前预期的要小。然而，如果美联储决定大幅加息50个基点，这将推高收益率和美元，但压低黄金价格，而根本不加息将产生相反的效果。然而，这次的决定有点复杂，因为最近的银行危机在一定程度上是由利率上升引发的。尽管美联储希望对抗通胀，但它现在也必须考虑加息对金融稳定的影响。在美联储周三就要公布利率政策之际，互换交易显示的加息25基点的概率只有80%。这与过去一年来每一次美联储会议前的情形完全不同，因为这些次会议前市场价格都完全消化了至少25个基点的加息，而且市场争论的是加息幅度会是25基点，还是50或75个基点。这种相对缺乏信心的情况凸显出，在出现十多年来最严重的银行业倒闭案之后，决策者面临着异常复杂的局面。许多投资者和经济学家现在认为有理由暂停加息，这将让美联储有时间评估银行业动荡造成的损害，以及地区性银行刚出现的信贷紧缩对经济的影响程度。财经网站FXStreet产品经理Yohay Elam预计，美联储将采取鹰派路线，至少在最初阶段，将价格稳定置于金融稳定之上。 “‘这里没什么好看的，继续吧’——这就是我预计美联储在银行业危机之后会采取的行动，加息来对抗通胀，就好像世界没有发生变化一样，”Elam在会议预告中说。他指出，自银行业危机爆发以来，美联储的资产负债表在最近几周突然膨胀，并出手向美国银行业提供紧急流动性。他认为，这是“其他方式的宽松”正在发生的证据，并暗示美联储将认为有理由继续其激进的加息议程。然而，他认为，美联储主席鲍威尔将在新闻发布会上发表更微妙的讲话，缓和鹰派的决定，这对美国国债收益率或美元整体的净上行几乎没有任何意义。 “我设想的简短版本是:对加息和点阵图的风险规避，随后是对声明的回应，立即出现轻微复苏。然后，鲍威尔将承诺对形势做出反应，并对劳动力市场发表关心的言论，从而进一步提振冒险情绪，”Elam说。金价技术分析:回调触及通道线从技术角度来看，FXStreet分析师Joaquin Monfort撰文称，黄金价格已经突破了从3月8日低点开始的上涨通道的底部。它现在正处于自由落体状态，让人怀疑短期上升趋势的有效性。黄金价格可能会继续下跌，直到最终达到1920美元左右的目标，这是通过计算通道宽度并推断其更低来计算的。这恰好也接近50-4小时简单移动平均线(SMA)的水平，这一水平很可能为价格下跌提供一个安全网。相对强弱指数(RSI)证实了价格走势的下行势头，因为它与价格同步下跌。在黄金价格日线图上，相对强弱指数正在退出70以上的超买区域，进一步证实了通道突破带来的看跌倾向，并提供了做空的信号。后市展望 1.RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示，“市场想听到他们要说什么，(美联储主席)鲍威尔对银行业的现状以及应对方法有什么看法，”最有可能的办法是放缓加息。 “关于他会怎么说，会说什么，还有一些疑问。这就是金价走低的原因”，部分获利也是原因之一，Haberkorn补充道。 2.道明证券在一份报告中称，“在1950美元/盎司关口下方，我们可能会看到一些边际抛盘活动，但预计强劲的实物需求和投资者流动的复苏应能阻止(金价)大跌。” 3.CMC Markets首席市场分析师Michael Hewson表示，在美联储利率决定之前，市场存在一些谨慎情绪。 “温和的加息可能为金价进一步向2000美元上涨提供催化剂，但需要有明确的证据表明加息已经结束，(黄金)价格才能推向创纪录高点。” 4.美国铸币厂(U.S. Mint)前主管、金银交易商U.S. Money Reserve高级IRA策略师Edmund Moy表示，在最近的记忆中，每次金价突破2000美元，都是“危机发生，造成经济不确定性”之时，导致投资者寻求黄金等避险资产。 Moy说，这些危机事件包括新冠大流行及其导致的2020年的关闭和隔离，俄罗斯在2022年入侵乌克兰，以及现在“一系列银行倒闭可能导致对全球银行体系信心受损”。周一，黄金期货触及去年3月以来的盘中最高水平。然而，金价一直未能守住2000美元的关键关口。 Moy表示:“获利了结者可能对黄金施加了下行压力，投资者在等待美联储对利率的决定以及美联储对未来道路发出的信号时已经降温。” 他说:“虽然是否提高利率的决定将产生影响，但我相信许多人都在期待美联储发出信号，表明它认为未来的道路是什么。”“在我看来，当务之急不再是在不引发衰退的情况下降低通胀，而是在不引发全球金融危机的情况下降低通胀。” 根据道琼斯市场数据，最活跃的黄金期货的历史结算高点是在2020年8月6日触及的2069.40美元，而盘中最高纪录是在2020年8月7日触及的2089.20美元。 Moy表示，他仍然相信2023年将是黄金价格的好年岁，“可能会超过2100美元。”他表示，鉴于当前金价在危机期间突破2000美元的模式，“有足够多的风险可能推高金价。” 5.皇家造币厂(Royal Mint)市场洞察分析师Stuart O'Reilly表示:“随着硅谷银行倒闭和瑞信陷入困境，不确定性加剧，全球金融市场处于不利地位，导致许多人增加了黄金敞口。” O'Reilly补充称，目前市场上许多人面临的最大问题是，金价是否会很快触及历史高位。下一交易日重点关注待定美国财长耶伦与美国国务卿布林肯出席听证会 15:00 英国2月CPI月率 15:00 英国2月零售物价指数月率 17:00 欧元区1月季调后经常帐 19:00 英国3月CBI工业订单差值 22:30 美国至3月17日当周EIA原油库存次日02:00 美联储公布利率决议和经济预期摘要次日02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会
夏洛特2023-03-22

上一页
1
•••
314
315
316
317
318
•••
462
下一页

24小时热点

最新话题更多