离美国大选仅剩不到30天，汉邦金融认为北美股市近期会有较大的动荡。 自 9 月 24 日中国推出一揽子政策以来，恒生指数和上证指数分别累计上涨 23%和16.5%，短期内还会继续上涨，但是否能持久尚不明朗。 美国 本周市场回顾 本周五，标准普尔500指数以5751.07收盘，较上周上涨0.22%。 道琼斯工业平均指数以42352.75收盘，较上周上涨0.09%。 纳斯达克综合指数以18137.85收盘，较上周上涨0.1%。 Russell 2000 指数以2,212.80收盘，较上周下跌0.53%。 10年期美国国债收益率为3.969%。 VIX波动率指数周五为19.21。 非农就业 美国劳工部周五报告称，9月份非农就业人数激增 254,000 人，高于 8 月份修正后的 159,000 人，远超道琼斯预期的150,000 人。失业率降至 4.1%，下降 0.1 个百分点。 该报告较前几个月有所上调，缓解了人们对劳动力市场状况的担忧，但同时也降低了美联储大幅度降息的可能性。8 月份的就业岗位总数被上调了 17,000 个，而 7 月份的新增就业岗位数量则大幅增加 55,000 个，使月度增幅达到 144,000 个。 就业增长势头强劲，也影响到了工资，平均时薪环比增长 0.4%，比去年同期增长 4%。这两个数字都高于各自的预期。 这份报告说明就业市场继续保持健康，意味着经济也同样健康。报告发布后，股市一度下跌，最终收盘上涨，而国债收益率大幅走高。 分析与展望 9月份和第三季度股市 从历史数据来看，9月份通常是股市最疲软的一个月，今年9月份市场开局艰难，但随着美联储大幅降息半个基点，市场出现反弹。 9月份道琼斯指数上涨 1.9%，科技股为主的纳斯达克指数上涨 2.7%。标准普尔 500 指数上涨 2%，这是该指数自 2019 年以来首次在 9 月上涨，打破了历史规律。 股市在第三季度的多个时间点陷入困境，其中包括8 月 5 日的全球市场暴跌，在此期间道琼斯指数暴跌超过 1,000 点，这些都导致投资者质疑 2024 年的大幅上涨是否会持久。 不过，投资者最终克服这些担忧，道琼斯指数第三季度收盘上涨逾 8%，标准普尔 500 指数和纳斯达克指数分别上涨了约 5.5% 和 2.6%。标准普尔 500 指数创下 21 世纪第三季度最佳表现。 本周股市 标准普尔 500 指数和道琼斯指数周一收盘创下历史新高，为本月和本季度画上了圆满的句号。 10 月份的交易开局不顺，因为中东紧张局势升级削弱了投资者的热情。周二，股市暴跌，VIX恐慌指数在当天最高点突破 20。随着以色列开始对黎巴嫩进行地面行动，投资者现在正为进一步的不确定性做准备。 周三周四，标普500指数成分股中大部分股票都在下跌，但原油价格持续飙升，能源股本周涨幅超过 8%。VIX恐慌指数在周二飙升后回落。 周五，因为至关重要的非农就业数据远强于经济学家的预期，美国股市上涨，道琼斯指数创下 42,352.75 点的历史收盘新高，三大主要股指收复了本周的失地。 Global X ETF 模型投资组合主管 Michelle Cluver 表示：“经过一个夏季的疲软劳动力数据，这是一个令人欣慰的数据，表明美国经济在健康的劳动力市场的支持下仍保持弹性。我们仍然处于这样的环境中：好的经济消息对股市来说就是好消息，因为它增加了软着陆的可能性。” 加拿大 本周市场回顾 本周五，S＆P / TSX综合指数以24162.83收盘，较上周上涨0.86%。 本周五，布伦特 12月原油期货为78.05美元/桶。 本周五，1加元兑0.7366美元，兑5.1696人民币。 制造业采购经理人指数 (PMI) 周二公布的数据显示，由于市场需求改善且借贷成本下降增强了人们对经济前景的信心，加拿大 9 月份制造业活动 17 个月来首次增强。 标普全球（S&P Global）加拿大制造业采购经理人指数 (PMI) 从 8 月份的 49.5 升至 9 月份的 50.4，这是自 2023 年 4 月以来首次突破 50.0 的不变关口。该指数高于 50 表明该行业正在扩张。 分析与展望 加拿大主要股指周一收盘上涨，创下四年来最强劲的一个季度，能源和科技股上涨抵消了金属矿业股的下跌。 周四，由于人们担心中东冲突升级可能影响原油供应，加拿大主要股指中除了能源股以外，有至少10个板块都在下跌。周五，受基本金属和科技股走强提振，加拿大股指走高。 汉邦金融认为，当前中东危机导致的油价涨幅并没有像2022年2月俄乌战争期间那样剧烈，因为OPEC+和美国的石油供给量每天还有400万桶没有被消化，另一方面，中国经济复苏还没有完全提高需求量。 中国大陆和香港 本周市场回顾 本周一，上证指数以3336.5收盘，较前一个交易日上涨8.06%。沪深300指数以4017.85收盘，较前一个交易日上涨8.48%。10月1日至7日，股市因国庆假期休市，将于10月8日恢复交易。 本周五，恒生指数以22,736.87收盘，较上周上涨10.2%。10月1日（本周二）因国庆节休市一天。 本周五，人民币兑美元周五为7.0185。 本周五，一盎司黄金为2673.35美元。 分析与展望 高盛分析报告显示，上周对冲基金推动中国股市飙升，以支持刺激计划，但长期机构投资者大多保持观望态度。8 月底，共同基金的中国股票持仓量降至投资组合的 5.1%，为10年来的最低水平。 截至目前，2024 年，投资者从 Lipper 追踪的大中华区股票基金中净撤出 14 亿美元，扭转了 2023 年的所有流入，这一年标志着大流行后消费者支出激增的希望未能实现。 中国消费者信心受到房地产危机的重创，这场危机源于政府采取措施阻止大量高风险房地产债务增长，这些债务估计超过 1 万亿美元。与此同时，中美紧张局势升级。 彭博数据显示，自 9 月 24 日中国推出一揽子政策以来，恒生指数累计上涨 23%，香港、上海、深圳和纽约的中国股票市值已恢复逾 3 万亿美元。 富达（Fidelity）国际驻新加坡投资组合经理乔治·埃夫斯塔托普洛斯 (George Efstathopoulos) 表示：“这是一次技术性、流动性驱动的反弹，这很可能部分是由于卖空者平仓了股价下跌的押注。” 埃夫斯塔托普洛斯表示，他将等待中国消费者信心回升，然后再购买更多中国股票。 国际市场 本周市场回顾 本周五，日经225指数以38635.62收盘，较上周下跌3%。 本周五，德国DAX 30指数以19120.93收盘，较上周下跌1.81%。 本周五，英国FTSE 100指数以8280.63收盘，较上周下跌0.48%。 分析与展望 周五，欧洲股市收盘走高，泛欧斯托克 600 指数收盘上涨 0.45%，多数板块和主要交易所均上涨，其中银行股、石油和天然气股领涨。在美国总统拜登暗示随着中东冲突进一步升级，以色列可能将目标对准伊朗石油工业后，石油和天然气股因供应担忧继续上涨。 Disclaimer 免责声明 本文稿中包含的信息仅供参考，并不旨在提供特定的投资，保险，财务，税务或法律的建议。文稿可能包含有关经济和投资市场的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，鼓励您在作出任何投资决定之前，仔细考虑风险，并咨询有关专业人士。lg...
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