FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

宇环数控、江特电机涨停，机床ETF(159663)盘中翻红，再获政策助力

技术产品不断突破，国产替代趋势将持续，企业出海战略有望落地。机床ETF跟踪的中证机床指数，覆盖激光设备、机床工具、机器人、工控设备等行业，成分股包含华工科技、大族激光、汇川技术、绿的谐波、中航高科、柏楚电子、厦门钨业、江特电机等龙头股，当前指数的市净率PB为3.77倍，分位点1.23%，估值优势明显，场外联接基金（017573/017574）。机器人ETF（562500）是全市场规模最大的机器人主题ETF，聚焦机器人产业投资机会，场外联接基金（018344/018345）。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。

有连云2023-12-22

绿的谐波跌超4%，机床ETF(159663)加速探底，盘中持续小幅溢价

技术产品不断突破，国产替代趋势将持续，企业出海战略有望落地。机床ETF跟踪的中证机床指数，覆盖激光设备、机床工具、机器人、工控设备等行业，成分股包含华工科技、大族激光、汇川技术、绿的谐波、中航高科、柏楚电子、厦门钨业、江特电机等龙头股，当前指数的市净率PB为3.83倍，分位点7.5%，估值优势明显，场外联接基金（017573/017574）。机器人ETF（562500）是全市场规模最大的机器人主题ETF，聚焦机器人产业投资机会，场外联接基金（018344/018345）。本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。

有连云2023-12-20

Mysteel黑色金属例会：“我的钢铁”年会主要观点回顾

产业的海外发展而加快海外布局，同时中国企业出海开始需要从“国际化阶段”向“跨国经营阶段”迈进；最后，他建议行业守正创新、出奇制胜：顺势积极而为，逆势及时重构。

我的钢铁网2023-12-18

信达证券：机床行业规模空间广阔

商技术产品不断突破，国产化趋势将持续，企业出海战略有望落地。

金融界2023-12-18

国内外环境或边际改善，沪深300ETF易方达(510310)有望受益

和新能源车出口量的显著增加也彰显着优势企业出海获得了不俗的进展。从盈利下行周期中的盈利增速表现来看，沪深300体现了绝对的盈利韧性优势，有望受益于经济弱复苏的宏观环境。美债利率变化有望带动消费核心资产上行。从海外的角度来看，近期美国通胀的超预期下行推动了美联储加息行为的终止，通胀回落也是本轮美债下行的重要驱动力。后面随着更多美国经济衰退信号的显现，这一趋势会逐步增强。此前的美债利率冲高对A股权益资产形成了较大压力，随着美债利率的趋势性下行，人民币贬值和外资流出的压力会持续放缓。目前CME数据显示明年5月降息的概率高达90%，全球流动性趋于宽松的外部环境有望给A股带来更大的估值修复空间。从自上而下的角度看，以食品饮料为代表的传统的消费的核心资产分母端变化会充分受益于美债利率下行。国内经济基本面复苏仍需更长时间的蓄力，沪深300有望受益于优质龙头带来的高盈利韧性。沪深300ETF易方达（510310，联接A/C：110020/007339）具有费率优势，是投资者分享经济复苏红利的得力工具！本条资讯来源界面有连云，内容与数据仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。

有连云2023-12-14

广期所：碳酸锂期货2401合约本月第十四个交易日结算时起，持仓限额将下降至1000手

时美国IRA法案对2024年国内新能源企业出海做了更具体的限制，导致远月需求预期变弱，下跌更快。”沈照明强调。从供应端来看，沈照明认为，11月底以来锂盐周度产量有边际下滑，但进口将环比增长，10月智利出口往中国的碳酸锂环比+84%，这些将在11—12月进入国内，届时来自非洲等地的锂矿石也会增加。“在冶炼端出现大规模停产之前，预计11—12月国内锂盐供应将维持较高水平。”沈照明表示，由于价格的快速下跌，冶炼企业多有库存抛售的压力，这将带来现货供应的增加。东证期货有色金属分析师陈祎萱也认为，近期锂价下跌的核心原因仍在于基本面疲弱。“除了绝对价格的快速下行外，近期碳酸锂期货的月差结构快速走平并于上周首次转入Contango，核心原因在于，近月主力LC2401受疲弱的现货市场压制明显；而另一方面，澳洲MRL旗下Wodgina选矿厂失火、蓝科锂业超量取用地下水、津巴布韦要求锂矿商于2024年3月前提交在津建设锂盐厂的计划等事件则引发了市场对远端供应不确定性的担忧，并集中在远端流动性较好的LC2407中定价这一不确定性。”陈祎萱认为，当前现货市场仍是疲弱，临近年末，上游抛压渐增而下游买兴清淡，价格下行短期内难以刺激补库需求释放，随着交割通道开启，仓单显性化使得现货市场的疲弱更直接的传导至 LC2401合约。上市公司套保需求逐步升温在这种背景下，不少上市公司拟开展碳酸锂期货的套期保值业务，期望能对冲或管理相关风险。比如，中矿资源与12月4日在互动易平台回复表示，为有效降低公司锂盐产品受市场价格波动给公司带来的经营风险，公司于2023年8月21日召开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于开展商品期货期权套期保值业务的议案》。无独有偶，新宙邦也于11月29日晚间发布公告表示，鉴于公司主要原材料碳酸锂的价格受市场价格波动影响明显，为降低产品价格波动给公司带来的经营风险，保障公司生产经营稳定，公司拟利用期货工具的避险保值功能，根据生产经营计划择机开展商品期货套期保值业务。鹏辉能源则于11月28日发布公告表示，为减少生产经营所需相关原材料价格的大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司计划开展商品套期保值业务，以有效管理价格大幅波动的风险，增强公司经营业绩的稳定性和可持续性，开展商品期货套期保值业务的交易品种为与公司生产经营有关的碳酸锂期货。一些尚未参与套期保值业务的上市公司也对期货市场的功能作用表示明确认可。比如，11月28日，盐湖股份在互动易表示，目前公司未参与碳酸锂期货市场交易，亦不会违反市场公平和公开公正的原则。同一天，盐湖股份回应另一投资者称，公司作为国内盐湖提锂的龙头企业会积极参与期货市场，助力企业稳健发展。（综合期货日报）

金融界2023-12-06

收评：创业板指跌近1％，贵金属板块领涨，CRO概念遭重挫

、智能汽车产业链的投资机会，以及受益于企业出海、利率环境缓和的创新药等。中银证券认为成长是当前反弹的最优解。建议关注一下几个方向，（1）成长具备估值修复到估值扩张的叠加效应。海外映射，资本开支周期向上，产品供不应求是行业业绩高增长持续的来源，这些行业聚焦在新兴主导产业，比如AI产业链。（2）政策阻力最小和预期收益最大的方向：券商。（3）受益第二库存周期上行，景气向好的中游高端制造：周期成长电子（消费电子）；汽车（智能驾驶产业链）；机器人产业链等。

金融界2023-12-04

华泰证券：IRA法案电池新指南公布中国锂电企业出海美国仍存可能

总体来看，相比此前最悲观预期，中国锂电企业出海美国仍存在可能，例如市场关注的宁德时代对福特技术授权的合作模式有可能符合要求。此外，不在约束范围的结构件、导电剂，以及IRA补贴不限制的商用车可能暂时不受影响。

金融界2023-12-04

成长才是反弹的最优解？当前A股性价比突出！布局在未雨绸缪时，投资主线有哪些？十大券商策略来了...

、智能汽车产业链的投资机会，以及受益于企业出海、利率环境缓和的创新药等。海通证券：当前A股性价比突出后续关注重要会议中政策催化 10月下旬来美债利率下行，美股表现强劲，而A/H股表现相对偏弱，尤其地产链调整较多。地产链调整的背后是“金九银十”地产数据成色不足，医药、电子行情回暖背后是基本面预期逐渐反转。当前A股估值处历史低位，A股性价比突出，国内经济基本面已在修复趋势中，应跟踪12月重要会议的积极政策。积极政策缓解市场担忧，推动大金融估值修复。券商方面，中央金融工作会议提出活跃资本市场，培育一流投资银行和投资机构，随着政策红利的逐渐落地，券商业绩和未来发展有望受益。低估低配的医药也有望迎来基本面反转。政策和技术驱动有望推动科技行情展开，周期向上的电子或更优。浙商证券：岁末年初关注高股息策略 11月下旬以来，以煤炭、交通运输、公用事业为代表的高股息板块超额收益逐步扩大。站在当前，我们认为岁末年初可继续重视高股息资产的配置价值。与此同时，当前处在新老主题转换期，我们认为可以关注潜在新主题的酝酿，潜在线索有城中村改造、数据要素、AI硬件创新、机器人等。国泰君安：布局在未雨绸缪时总量预期上修需要新变量，国家队入市有望降低短期波动，指数窄幅震荡。小盘股活跃但交易优势下降，逐步增加对稳定类股票的配置。投资主题和个股推荐：智能汽车/AIGC/小米生态链/产能出海。1、智能汽车：华为重构智能车产业生态，看好高阶智驾渗透率提升。推荐智能驾驶（伯特利/联创电子）/智能座舱（德赛西威/虹软科技）等。2、AIGC：新应用加速落地，大模型进入商业化阶段。推荐具备模型能力的内容生产商（腾讯控股/科大讯飞）。3、小米生态链：小米汽车供产销体系加速完善，构筑全生态竞争优势。推荐小米3C和汽车生态链（小米集团/无锡振华）。4、产能出海：依托国内产业链及产能优势，开拓海外增量市场。推荐汽车零部件（爱柯迪）/五金工具（巨星科技）/跨境电商（华凯易佰）。广发证券：布局春季躁动成长复苏资产我们判断本轮美联储加息周期已经结束，中美利差短周期收窄，将使得“新范式”进入阶段性的“回眸期”。中资股启航，择优供需格局优化的成长复苏资产。23年A股新投资范式确立：美债利率higher for longer，中债利率lower for longer。不过当前中美利差将短周期收窄，“新范式”进入阶段性的“回眸期”。我们预判海外定价将演绎“两段论”，中资股启航，关注中央经济工作会议的政策指引。建议沿着三个“供给侧”线索来观察需求的边际改善，配置：1. 供给出清+需求边际回暖的成长复苏品种（消费电子链、半导体设计、创新药、机器人）；2. 中国优势制造+美国预期补库提振外需（纺织、化工原料、电子元器件）；3. “泛AI+华为”新一轮技术供给创造需求（智能驾驶、XR、射频、卫星通信）。安信证券：2025年之前都是小盘成长+大盘价值高股息占优在2023年年初，安信策略团队率先市场提出A股“大盘价值高股息作核心资产投资+小盘成长AI数字经济TMT作产业主题投资双主线”获得市场持续有效验证。站在当前，倾向于认为2024年A股大盘价值高股息+小盘成长双主线风格依然会延续。值得重点关注的是：2024年上半年高股息品种的投资需要结合央行降息（十年期国债收益率）进行评估其战略价值；小盘成长的核心是要看科技催化、爆款产品和技术异变点。进一步，将市场风格与当前市场赚钱的投资策略进行结合：1、科技股美股映射（小盘成长，例如减肥药、AI）；2、制造业就看产业全球竞争力（大盘成长，例如客车，叉车、汽车零部件，白电）；3、消费股第四时代就看消费的“平替”（小盘价值）；4、高股息策略（大盘价值，能源和电力）。中银证券：成长才是反弹的最优解海外正在从通胀紧缩走向衰退宽松，A股金融周期从逆行到顺风，成长是当前反弹的最优解。（1）成长具备估值修复到估值扩张的叠加效应。海外映射，资本开支周期向上，产品供不应求是行业业绩高增长持续的来源，这些行业聚焦在新兴主导产业，比如AI产业链。（2）政策阻力最小和预期收益最大的方向：券商。（3）受益第二库存周期上行，景气向好的中游高端制造：周期成长电子（消费电子）；汽车（智能驾驶产业链）；机器人产业链等。华西证券：当前市场环境下资金为什么青睐小市值本轮反弹行情中，小盘风格占优。最新数据表明经济“弱复苏”格局未变，权益市场延续存量博弈格局。边际资金性质决定短期市场风格，本轮反弹行情中机构定价权减弱使得蓝筹风格弹性不足。11月以来，融资资金成为A股主要增量资金，助力小市值风格走强。小市值行情还能持续吗？2021年2月以来小盘相对占优的行情持续了约3年，当前沪深300/国证2000比价指数为0.42（2010年初设为1），与2016年底的极值相比仍高出25%，表明当前小市值行情的演绎并未到极致水平。当前国内房地产市场正在进行重大转型和寻找新的平衡，在经济弱复苏背景下，稳增长政策需加码发力，国内货币环境相对宽松仍是下阶段的主基调。从资金性质来看，今年以来国内权益市场赚钱效应偏弱，导致基金发行低迷和增量外资不足，叠加公募基金仓位高位运行，机构资金定价权较此前有所削弱。大小盘风格可能会由于相对估值比价出现短期均衡，但风格大级别切换的定价逻辑尚不坚实，中长期维度看小市值行情大概率尚未结束。

金融界2023-12-04

中金公司：关注半导体产业链、智能汽车产业链的投资机会

、智能汽车产业链的投资机会，以及受益于企业出海、利率环境缓和的创新药等。

金融界2023-12-03

24小时热点